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例9-6：概率分析的应用2 NPV = -I1（P/F，15%，1）-I2（P/F，15%，2） +（S-C）（P/A，15%，12）（P/F，15%，2） I1 I2 n(年) 1 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 2 （ S - C ） * * 第四节 概率（风险）分析 概率分析就是用概率统计方法，对项目中不确定因素，可能出现的不同状态的频率（概率）分布进行研究，从而估计出其对项目经济效益的影响程度的一种定量分析方法 第四节 概率（风险）分析 一、概率分析的概念 二、概率分析的应用 一、概率分析的概念 （一）概率的概念 设：不确定因素（随机变量）x 的值为 xi 的可能性（概率）为 Pi 则：0 ≤ Pi ≤ 1 Pi ＝1 必然事件 Pi ＝0 不可能事件 一、概率分析的概念 （二）风险分析中概率的种类 主观概率 凭经验主观推断获得 客观概率 通过观察、试验，经统计计算获得 一、概率分析的概念 （三）概率分布 1. 离散型（变量可能值是有限个数） ，0 ≤ Pi ≤1 如生产成本可能出现低、中、高三种状态 一、概率分析的概念 （三）概率分布 2. 连续型（变量可能值充满一个区间） ，0 ≤ P（ x ）≤1 正态分布、三角形分布、 ? 分布 阶梯分布、梯形分布、直线分布 一、概率分析的概念 ? 概率分布 1.正态分布N（x，?） 适用于对称变量，如产量、售价、成本等 f (x) ? ? ? ? ? ? x x 一、概率分析的概念 ? 概率分布 2.三角形分布 适用于对称或不对称变量，如工期、投资 f (x) x 一、概率分析的概念 ? 概率分布 3. ? 分布 适用于不对称变量，如工期、投资 f (x) x 一、概率分析的概念 ? 概率分布 4. 阶梯分布 f (x) x 一、概率分析的概念 ? 概率分布 5. 梯形分布（三角形分布中最可能值难定） f (x) x 一、概率分析的概念 ? 概率分布 5. 直线分布（梯形分布的特例） f (x) x 一、概率分析的概念 （四）概率分布数字特征 1.期望值（均值） 反映集中趋势（取值中心） （1）离散型 （2）连续型 一、概率分析的概念 （四）数字特征 2.方差 反映离中趋势（偏差的疏密程度） （1）离散型 （2）连续型 一、概率分析的概念 （四）数字特征 3.离散系数（变异系数） U = ? / x 一、概率分析的概念 ? 数字特征 反映集中趋势 众 数 —— 出现次数最多的变量值 中位数 —— 按大小顺序排列，居中间位置的变量值 平均数 —— 各变量数值之和除以变量个数 x （即期望值） 一、概率分析的概念 ? 数字特征 反映离中趋势 全 距 —— 最大值－最小值 平 均 差 —— 平均差系数 —— 标准差（?）—— 标准差系数 —— 一、概率分析的概念 ? 数字特征 均值 x 反映集中趋势（集中性） 标准差 ? 反映离中趋势（离散性） 离散系数（变异系数）U = ? / x 一、概率分析的概念 ? 数字特征 正态分布N（x，?）中x，?的意义 P（ x - ? ≤ x ≤ x + ?）= 68.27% P（ x - 2? ≤ x ≤ x + 2?）= 95.45% P（ x - 3? ≤ x ≤ x + 3?）= 99.73% 一、概率分析的概念 ? 数字特征 正态分布N（x，?）中x，?的意义 P（ x ≤ x - 3?）=（1