国债逆回购简介.pptVIP

对比银行收益情况表 对比银行收益情况表 对比银行收益情况表 LOGO LOGO LOGO LOGO 国债逆回购简介 Date：2011-9-28 国债逆回购简介 释义 1 国债逆回购的特点 2 交易操作规则简介 3 实例介绍 4 国债逆回购涵义 ＊国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。 ＊国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。 国债逆回购特点 1、交易的收益理想 国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平。能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种，对于资金充裕的机构来说，充分利用国债逆回购市场来管理闲置资金，以降低财务费用来获取收益的最大化，又不影响经营之需，不失为上乘的投资选择。 2、逆回购交易的安全性高 　　 与股票交易不同的是，逆回购在在初始交易时收益的大小早即已确定，成交之后不再承担价格波动的风险。因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。 3、流通性强 国债逆回购交易规则 1、报价 ＊债券回购交易是以年收益率报价的。在回购交易报价时，根据你期望的收益率，结合当日收益率走势报价。直接输入资金的年收益率的数值。 ＊申报方向：卖出。 ＊上海证券交易所债券回购交易最小报价变动为0.005或其整数倍；深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍。 国债逆回购交易规则 2、数量 ＊上海证券交易所交易数量必须是100手（1手为1000元标准券），即10万元面值及其整数倍， 单笔申报最大数量不超过1万手，不符合交易数量要求的申报为无效申报。 ＊深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为以合计面额1000元（即1手）及其整数倍为交易单位。 国债逆回购交易规则 3、品种 ＊上海证券交易所目前的回购交易品种为：1天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天，企业债1天、3天、7天共11个回购品种。 ＊深圳证券交易所现有质押式国债回购品种有1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天，企业债1天、3天、4天、7天共15个回购品种。 国债逆回购交易规则 上海证券交易所新质押式国债回购交易品种、名称、代码及交易费用? 品??种 名??称 代??码 1天国债回购 GC001 204001 2天国债回购 GC002 204002 3天国债回购 GC003 204003 4天国债回购 GC004 204004 7天国债回购 GC007 204007 14天国债回购 GC014 204014 28天国债回购? GC028 204028 91天国债回购 GC091 204091 182天国债回购 GC182 204182 国债逆回购交易规则 深圳证券交易所现有质押式国债回购品种、名称及代码 ? ? 品??种 名??称 代??码? ? 1天回购 R00l 131810? ? 2天回购 R002 131811? ? 3天回购 R003 131800? ? 4天回购 R004 131809? ? 7天回购 ? R007 131801? ? 14天回购 R014 131802? ? 28天回购 ? R028 131803? ? 63天回购 R063 131804? ? 91天回购 R09l 131805? ? 182天回购 R182 ? 131806? ? 273天回购? R273 131807 投资金额100万时报价，实际收益中扣除了手续费。 928.06 97.22 0.50% 0.10% 1025.28 1075.28 1000000 5.530 GC007 7天国债回购 695.00 41.67 0.50% 0.07% 736.