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《商业银行理财产品销售管理办法》新规解读 发布时间：2011 年07 月08 日 摘要： 研究员 邱凯  1. 《办法》出台背景 qiukai@  2. 条款解读 方瑞 fangrui@  2.1. 风险控制强调匹配原则 陈朋真 chenpengzhen@  2.2. 宣传销售文本 肖芳  2.3. 产品与客户风险匹配，避免误导销售的发生 xiaofang@ 联系人  2.4. 销售人员管理 方瑞  2.5. 销售内控制度 fangrui@ 028-8425 2871  2.6. 销售理财产品实行报告制  2.7. 重大事件、统计分析的报告  2.8. 不得通过理财产品调节监管指标  2.9. 《办法》实施时间的规定 第1 页 /共6 页 敬请参阅最后一页免责声明 《商业银行理财产品销售管理办法》新规解读 1. 《办法》出台背景 2011 年，银行理财市场呈现出非同寻常的繁荣景象，普益财富金融理财数据库显示，2011 年1—6 月共发行8588 款银行理财产品，募集资金规模已达8.51 万亿元，该产品规模已经超 过了2010 年全年发行理财产品的总规模。 随着理财产品数量的不断增加，由于理财产品同质化现象严重，理财产品之间的竞争也愈 加激烈，这也导致部分销售人员为了增加销售业绩，向投资者片面夸大产品收益、隐瞒产品风 险水平等。而当投资者最后没有获取销售人员口头承诺的高收益时，往往会造成销售纠纷甚至 对簿公堂。 为了解决这一问题，银监会于2011 年6 月底发布了《商业银行理财产品销售管理办法（征 求意见稿）》（下文简称《办法》），对银行理财产品的整个销售流程进行规范和控制。该新规与 以前出台的银行理财产品相关法规相比，不仅细化了部分规定，还在宣传销售文本、理财产品 风险评级、客户风险承受能力评估等方面进行了全新的规范。下面将从具体的条款对该新规进 行详尽解读。 2. 条款解读 2.1. 风险控制强调匹配原则 《办法》第二章第9 条中规定，“商业银行销售理财产品，应当遵循风险匹配原则”。强调 在销售过程中，理财产品的风险等级必须与投资者本人的风险承受能力相当，与以前的银行理 财法规相比，此次颁布的新规从两个方面对风险进行控制，而不是单从银行或投资者一个方面 控制风险，相信在这种双重控制下，银行理财产品销售过程的风险水平能够降到最低。 2.2. 宣传销售文本 《办法》第三章对宣传销售文本进行了详细的定义，宣传销售文本包括宣传材料和销售文 件，其中一系列的销售文件都需要客户签字确认。目前部分投资者在购买理财产品时，