考虑交易成本的套利组合的研究.pdfVIP

Vol Issue 第10卷专辑 中国管理科学 10．Special 文章编号：1003—207(2002),d,一0229—04 考虑交易成本的套利组合研究 李晶莹1，刘金兰2 (天津大学管理学院，天津300072) 摘要：本文根据套利定价理论的基本描述，直接得到存在套利机会的情况下求解套利组合的模型。但是该模 型没有考虑到交易成本对套利获利的影响，而交易成本是证券交易中很重要的组成部分。本文又对该模型进行 了针对存在交易成本情况的修正，使模型更具有现实意义，所求得的套利组合的解更有效。 关键词：交易成本：套利定价理论；套利组合；套利收益 中国分类号：F224 文献标识码：A 1引言 和最优解进行了改进。