内部控制缺陷与会计信息稳健性的实证研究——来自A股上市公司的经验证据.pdfVIP

内部控制 (~OMM。E。uRCu]NArLfN6 霸都德卿葳隅蜀 谢骝魍巍勰继痢 诞掰缀 — — 来 自A股上市公司的经验证据 口王铁肩 (中南财经政法大学会计学院 湖北武汉 430073) ◇中图分类号 ：F23 文献标识码 ：A 文章编号 ：1002—5812(2015)03—0044—003 摘要 ：本文使用2010-2013年沪深两市A股上市公司的财务数据与非财务数据 ，通过Basu提 出的盈余一股 价关系模型 ，验证 了本文所提 出的 内部控制存在缺陷的上市公司会计稳健性较低 的假设。实证结果表明，公 司 内部控制缺 陷对公司会计稳健性有负向影响，由于委托代理关系的存在 ，内部控制缺陷使处于信息优势地 位的管理层为 自身利益而采用激进会计政策的行为 ，从而降低上市公司会计稳健性。因此 ，完善公司内部控 制体系对于提高公司会计稳健性 ，保障股东、投资者和债权人的利益有极其重要 的意义和作用。 炎键词 ：内部控制缺陷会计稳健性 委托代理关系 者和债权人利益，提高公司的长远竞 陷，上述问题将难 以保证 ，势必造成管 一 、 引言 争力。本文若无特殊说明，所称会计稳 理层投机现象增加 ，公司稳健性减弱 ， 1992年 COSO委员会发布的 《内 健性均为条件稳健性 。 财务风险增加 。 部控制整合框架》引起社会各界对 探讨公司内部控制缺陷对于财务 另外有学者从会计信息的生成角 于 内部控制 的关注。2002年美 国发 信息质量的影响在理论与实务中均具 度进行探讨 (方红星、张志平 ，2012)，结 布 的((sox法案 》以及我 国的 《证券 有较强的指导意义 ，本文选择会计稳 论表明在会计信息的生成过程中，内部 交 易所上市公司 内部控制指引》和 健性作为衡量财务信息质量的标准 ， 控制起到关键作用。首先，具有高质量 《企业 内部控制基本规范》规定公司 运用实证方法探讨公司内部控制缺陷 内部控制的公司一般具有 良好的企业 应评 价 自身 内部控制并对外进行 公 是否对会计稳健性产生影响，并得出 文化 ，能通过稳健的会计方法达到缓解 开披露 ，审计师必须对 其有效性进 相关结论 ，提出适 当解决意见。 委托代理冲突的作用 。其次 ，公司一方 行 审计 ，这为本文 的研 究提供 了 良 面通过内控减少管理层 的投机行为来 二、理论分析与研究假设 好 的开端 。 控制管理层对会计政策的选择 ，另一方 内部控制的目的之一是保障公司 委托代理理论是研究公司所有者 面对员工进行培训 以提高员工正确预 财务报告及相关信息真实完整 ，而 内 由于知识或其他方面的欠缺不直接参 估损失的能力。最后，良好的风险评估 部控制作为公司内部采取 的 自我调 与经营管理活动 ，而聘请专职管理人 体系能降低和预防各类风险在会计信 整 、约束 、规划、评价和控制的一系列 员 ，由此导致公司的所有权与经营权 息生成过程中对会计稳健性的影响。 方法 、手段与措施 ，一旦内部控制有所 相分离的一种理论。在委托代理关系 据此 ，本文提出如下假设 ：其他条 缺陷，公司高层就有可能采取一系列 下 ，管理层侵蚀股东利益时有发生。公 件不变的情况下 ，内部控制有缺陷的 手段对公司盈余进行操纵，从而威胁 司契 约 是会 计 稳 健 性 产 生 的根 源 上市公 司其会计稳健性较低。 到企业财务报告 的真实性 和有效性 。 (Watts，2003)，股东与管理者签订薪