银行_信托和券商谁将称雄财富管理市场_赵爱玲.pdfVIP

市场预测 MARKET FORCAST 银行、信托和券商 谁将称雄 财富管理市场 □文/本刊记者 赵爱玲 过去几十年里，中国国民财富的增长，带来了中 “信托公司短期对银行产生了较大竞争压力，但 国中上阶层规模的显著扩张，以及高净值人群的增 长远看，证券公司最值得关注。未来三到五年内证券 加。 公司的政策红利将逐步充分释放，加之其庞大的托 2012年12月20日，继2011年发布中国财富报告 管资金、较大的客户基础、较强的研发能力等优势， 后，波士顿咨询公司（BCG）与建行私人银行再次合 将成为市场中强有力的参与者。”BCG北京办公室合 作，联合发布题为《2012年中国财富报告：洞悉客户 伙人黄河称。 需求 致力科学发展》的中国财富管理市场报告。报 告显示，2012年中国私人可投资资产总额将超过73万 私人银行的优势及短板 亿元人民币，较去年增长14%。截至2012年底，预计 随着国内经济增速的下行及银行净息差的收窄， 高净值家庭（可投资资产在600万元人民币以上）数 私人银行已经被称为未来银行业的利润新增长点。 量将达到174万户，较去年有17%的增长。 根据发达国家银行业的私人银行发展情况，私人银 随着中国高净值人群逐渐增多，随之而来的 行对银行利润的贡献占比较大。而国内市场较国外 财富管理需求日益旺盛。包括银行、保险、信托、券 更有潜力，私人银行在未来也无疑被看成了一个香饽 商、基金公司等机构都吹响了在财富管理市场冲锋 饽。 的“号角”，而谁将在竞争日趋激烈的市场中脱颖而 BCG报告显示，以稳健著称的银行在经济趋缓 出？ 中成了资产的避风港，钱包份额从去年的79%提高到 84 CHINA‘S FOREIGN TRADE 2013.1 相关 私人银行客户 85%。 链接 偏好及投资行为 相比欧美发达国家，中国高端私人财富管理市场尚处于新兴 阶段，发展时间较短，市场成熟度和复杂度较低。从业机构包括商 接受调研的私人银行客户中企业主占比最大， 业银行和非银行类金融机构，如证券公司、信托公司、第三方理财 约占调研总量56%，其中有六成客户表示自己的企业 机构等。“商业银行的私人银行业务在整个高端财富管理市场中占 已处于成熟稳定的阶段。另外，占比较高的是职业 据了绝对主导地位。”BCG北京办公室合伙人黄河说，截至2012年 经理人（14%）、全职太太（7%）以及专业人士（如 6月，已有约16家中外资银行在近22个城市开设了私人银行，财富管 律师、医生，5%）和专业投资人士（5%）。高净值家 理专营。其中，中资银行数量最多、占比最高，仅前五大中资私人银 庭普遍分布在东部沿海地区，广东、北京、上海、江 行的管理资产总额已超2万亿元人民币。中资银行大多依赖本身存 苏和浙江总量都在10万户以上，安徽和甘肃等内陆 量客户开展私人银行业务，以从现有零售客户群中直接推荐或升级 省份高净值家庭数量增长较快，超过了30%。私行 为客户获取的主要手段，多采用销售产品为主（自有产品或代销其 客户财富主要来源于创办实业公司（达59%），投资 他机构产品）、辅以投资顾问服务的业务模式。