长期停牌股票估值细则—运作部.docVIP

长期停牌股票估值细则 根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38号）及基金合同规定，并经与基金托管人、会计师事务所协商，公司旗下基金自2008年9月16日开始，对持有的长期停牌股票等没有市价的投资品种采用中国证券业协会基金估值工作小组提供的《关于停牌股票估值的参考方法》中指数收益法确认公允价值，按上述规则，制定本细则。 一、估值调整目的 为保证基金估值的公允、合理，以免对基金份额持有人产生不利影响，公司旗下基金自2008年9月16日开始调整长期停牌股票的估值方法。 二、长期停牌股票范围 需要调整估值方法的长期停牌股票包括：因股票交易异常波动、股权分置改革、资产重组等重大事项停牌的股票，因临时股东大会停牌1天的股票除外。实际工作中，每日与托管银行核对列入长期停牌股票的明细，有异议时参考行业内普遍做法。 三、估值调整日 估值调整日为长期停牌股票首次估值方法调整日后的每一停牌日。 四、估值调整原则 对长期停牌股票的估值调整，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。 经与托管行及会计师事务所达成一致意见，现采用中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》中的指数收益法。 五、估值调整流程 （一）指数收益法 1、在估值日，以公开发布的上海、深圳交易所发布的行业指数日收益率作为该股票的收益率(通过上海、深圳交易所网站获取)； 2、根据第1步所得的收益率计算该股票当日的公允价值。 （二）确定长期停牌股票 1、检查停牌股票调整估值报表中公允价值变动占昨日净值比超过0.25%股票的停牌原因： （1）若临时股东会停牌1天，则无需做估值调整； （2）若因重大事项或交易异常波动等停牌1天或以上的，则需确定做估值调整。 （三）确定长期停牌股票所属行业 到外网/sseportal/csiportal/zs/jbxx/hygz.jsp,下载当日历史行情文件（csrcperf.xls）、行业分类文件（csrcindustry.xls）、收盘权重文件（csrccwf.xls）。注意文件名字不能修改。 （四）计算长期停牌股票估值价 1、计算公式： 调整日估值价 = （停牌日当日该股票所属行业指数收盘数值 ÷ 前一估值日该股票所属行业指数收盘数值）×前一估值日该股票的估值价 2、计算调整后估值价： （1）到内网，J盘当日文件夹下拷出SJSHQ和SHOW2003。将这两个文件和第一步下载的文件都放在内网Z盘的changqitingpai历史文件当日文件夹下。 （2）打开IE,输入0:8080/fpcMain/index.jsp,用户名gw,密码123456。进入后，数据管理—SAC估值行情指数读取；选取好当日的路径后，分别读取SAC行情文件和交易所行情。当数据都读完了以后，选择资产类别为共同基金，然后点计算价格。大约5至10分钟后，价格计算完毕。点数据分发—SAC估值行情指数价值—共同基金。 （3）在报表系统，点击长期停牌股票估值报表。检查是否有绝对值超过0.25%的项目。如果没有，和托管行核对已属于长期停牌调整范围的股票的价格后，选择这些长期停牌股票并更新行情。当有超过0.25%的项目，则立即报告负责会计。每当出现新的长期停牌股票，均需对外发布公告，并给托管行发送函证。 （4）当托管行价格和系统算的价格对不上的时候，手工维护行情：其他-行情数据维护：勾选指数法估值。必须进入拥有该长期停牌股票的每一个基金的套帐里设置。 （五）计算后估值价确认 日终与托管行对账前，需核对托管行给出的长期停牌股票停牌信息、所属行业及计算后估值价。 六、其他 会计准则如对证券投资基金会计核算和估值另有新的具体规定时，需按中国证券业协会基金估值工作小组意见估值。 风险管理部负责每日对长期停牌股票估值方法的合理性及准确性进行跟踪与检查，如发现问题，及时提示运作部。 附件一 ：《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38号） 附件二: 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 附件三: 计算估值价的EXCEL 附件四：《第65号-核算组-关于旗下基金按规定调整停牌股票估值方法的 附件五：《关于旗下基金持有的长期停牌股票公允价值确定方法变更的公 附件一： 证监会公告[2008] 38号 —— 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 中国证券监督管理委员会公告 [2008] 38号 ??? 现公布《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，自2008年9月12日起施行。 ?????????????????????????????????????