互联网金融de发展与挑战【期刊】.pdfVIP

FINANCEECONOMY 金融经济 互联网金融的发展与挑战 张 婕 (国家开发银行海南分行 ，海南 海 口 570311) 摘要：以余额宝、理财通、人人贷等为代表的互联网金融 中小微企业不屑一顾的垄断弊端也给予了互联网金融的切 业态正在席卷和改变着传统的金融格局。互联网金融在同 入空间，事实上，互联网金融正是从对小众群体的聚合服务 传统金融业态相较量的同时，也在和 自身固有的弊端进行抗 中开始挑战传统金融企业的霸主地位的。而且，传统经营模 争，如安全风险、盈利模式不清晰等。当前互联网金融的发 式下人员、地域、成本等也在限制传统金融企业在更大范围 展和所面临的挑 战，正是本文所要讨论的。 内的延伸和渗透，无界的互联网则为其提供了一个不错 的 关键词i互联 网金融；长尾理论 ；用户体验 方案 。 二、互联网金融的主要模式及特点 一 、 互联网金融的发展现状 (一)互联网金融的主要模式 2013年，互联网金融元年。在这一年里，互联网金融积 1、资金融通类 蓄已久的力量开始爆发，以余额宝为首的金融新贵所带来的 资金融通是金融市场最基本的功能，也是互联网金融企 互联网金融浪潮席卷着金融行业的各个角落，资金融通、信 业争相涉足而不断推陈出新的区域。互联网金融企业借助 息中介、第三方支付、虚拟货币、垂直搜索、智能理财、云平台 互联网载体 ，创新和发展出丰富的资金融通业态和工具。就 等 ，互联网企业擎起的改革大旗杀向传统金融寡头的固有领 目前市场上的资金融通类业务而言，又可以细分为四种模 域 ，深刻也必将持久地改变旧有的金融业态和格局。 式，第一种是以众筹平台为主的项 目型资金筹集平台业态， 金融业在经历了一年波诡云谲的变革之后，在传统金融 如众筹网、追梦网等 ；第二种是以P2P金融(即个人对个人小 企业和互联网企业的捉对厮杀中尘埃落地，但互联网金融所 额贷款)为主的金融业态，如人人贷、新新贷、拍拍贷、联合贷 掀起的金融互联网化浪潮也未平息，互联网企业和传统金融 等；第三种是通过垂直搜索整合金融信息资源 ，为资金融通 企业都开始在探寻金融业的未来发展趋势，可以预见，互联 双方提供信息服务的金融业态，如融360、好贷网等；第四种 网化将是金融业未来发展的重要方向和下一个蓝海。对于 则是大型企业 自主向互联网金融的延伸 ，这种延伸是双向 互联网金融 ，就其实质而言是金融与互联网交叉融合产生的 的，既有金融企业向互联网的延伸，如金融企业 自行借助网 新兴业态，是以互联网技术和理念为依托开展金融业务的一 络直销或提供金融服务 ，像手机银行、基金直销等，也有互联 种产业形态。 网企业向金融领域的延伸，如阿里的小微金融、京东的供应 互联网金融的产生背后有其深刻的原因。中国经济十 链金融等，也有金融企业同互联网企业合作拓展延伸的，如 余年来的高速增长需要庞大的资金进行流通和支撑 ，2013年 支付宝同天弘基金合作推出的余额宝等。 中国GDP达到56．9万亿，相较于2003年的11．7万亿增长 2、第三方支付类 了5倍，而广义货币M2从 2003年 21．92万亿猛增至 的 第三方支付是互联网金融领域发展较早，目前也相对较 110．65万亿，也增长了5倍，经济体量和货币体量在飞速膨 为完善的金融业态，当前最知名的第三方支付机构有ebay、支 胀的同时，离不开金融体系的运转和支撑，从而给互联网金 付宝等。第三方支付是伴随网络交易发展起来的，由于消费 融的发展奠定基础。同时，据 《中国移动互联网发展报告 者出于对网络交易安全及信用风险的担忧，便催生出第三方