上市公司盈余管理测度与盈余质量分析.pdfVIP

第23 卷 第3 期 黑 龙 江 八 一 农 垦 大 学 学 报 23 （3）：115~117 2011 年 6 月 Journal of Heilongjiang Bayi Agricultural University June 2011 第3 期 文章编号：1002-2090 （2011）03-0115-03 上市公司盈余管理测度与盈余质量分析 徐敏杰 （黑龙江八一农垦大学经济管理学院，大庆163319） 摘 要：盈余管理已经成为上市公司较为普遍存在的行为，文章介绍了上市公司盈余管理的度量方法，并采用上市公司具体的 财务数据来分析ST 公司和非ST 的盈余质量和盈余管理的程度，提出了规范盈余管理的措施。 关键词：盈余质量；盈余管理；利润 中图分类号：F234.4 文献标识码：A Measurement of Earnings Management and Analysis of Earnings Quality of Listed Companies Xu Minjie （College of Econnomics and Mangment ，Heilongjiang Bayi Agricultural University ，Daqing 163319） Abstract ：Earnings management has become widespread among listed companies nowadays. The measurement method of earnings management of listed companies are introduced in this paper ，and the specific financial data of listed companies are used to analyze the earnings quality and earnings management level of ST ones and non -ST ones ，finally the measures used to standardize the earnings management are proposed. Key words: earnings quality ；earnings management ；profit 盈余信息是反映企业的生产经营状况和企业的 入的变化，是不稳定的，暂时的，偶然的。因此，在一 盈利能力重要载体，不仅成为企业股东衡量公司管 般的研究中经常会通过永久性盈余来代表一个企业 理层经营业绩的指标，也是企业其他利益相关者了 的主要盈余信息。通过反映盈余信息的一些财务指 解企业财务状况及发展实力的主要途径。然而，不断 标如基本每股收益是综合反映公司总体获利能力的 曝光的一些利用各种手段进行盈余管理的事件，向 重要指标，盈利现金比率可以用来反映企业的经营 世人揭露了某些上市公司在虚假的财务报告掩饰下 活动净现金流量对进利润的保障程度，指标值越大， 存在着的操纵利润，变更盈余数字的事实，其严重损 保障性就越强。 坏了利益相关者的利益，降低了人们对审计管理当 盈余信息可以传达出企业经营活动的优劣，企 局的信任。同时，盈余管理问题存在的危害，提醒人 业管理者可以利用在一定的空间操纵盈余，粉饰企 [1] 们对盈余管理现象的重视 。 业的盈利能力。通常我们会用应计利润作为衡量企 盈余信息代表了企业的经济盈利情况和资金流 业盈余管理程度的高低。应计利润是指经济业务实 量，主要由永久性盈余和暂时性盈余两部分组成。永 际上已经发生，但是在权责发生制的基础上，未能记 久性盈余主要是指与主营业务相关的一些经济事 账的经济事项，在这样的情况下，企业管理者会在会 项，它能长期并稳定代表企业的主要经济来源；暂时 计准则的框架内通过采用变更会计方法来调节利 [2] 性盈余是一些非经常性业务的发生，引起的经济流 润，进行盈余操纵，导致盈余信息的变更 。 收稿日期：2011-01-21 作者简介：徐敏杰（1984-），女，经济管理学院2008 级硕士研究生。 116 黑 龙 江 八 一 农 垦 大 学 学 报 第23 卷 于非ST 公司比较小。 1 企业的盈余管理程度的计量方法 2 实例分析 可以利用计算应计利润的大小来测度企业的盈 [2] 余管理程度 。对应计利润的计量主要有两种分析方 根据CSMAR （中国股票市场交易数据库）中相 [4] 法，一种是资产负债表法，另一种是现金流量表法。 关财务数据，对ST 公司和非ST 公司的盈余管理 行 资产负