10上市公司信息披露.pptVIP

2007-05-08 杭州电子科技大学《高级财务会计》外币报表折算  第十章 上市公司会计信息披露 学习要求 1 了解我国上市公司的信息披露体系 2 掌握招股说明书的内容和要求 3 掌握年度报告的内容和要求 4 掌握分部的划分和报告分部的确定 5 掌握分部报告的内容 6 掌握中期财务报告披露的主要内容 本章结构 第一节 上市公司信息披露概述 第二节 上市公司首次信息披露 第三节 上市公司定期信息披露 第四节 上市公司临时信息披露 第一节 上市公司信息披露概述 信息披露就是用公开的方式，通过一定的传播媒介，将公司财务状况和经营成果以及其他各种资料公布于众。 信息披露是证券市场的基石，是确保建立公平、公正、公开证券市场的根本前提。 “(信息)披露才能矫正社会及产业上的弊病，因为阳光是最佳的防腐剂，灯光是最有效的警察”。 ——美国大法官路易斯·布兰蒂斯 一、 上市公司信息披露的意义 制度层面分析： 1、利益非均衡性：委托人与代理人各自追求自身利益的最大化，存在利益的冲突。 2、信息非对称性：股东掌握的企业经营管理信息在数量上、质量上和时间上均明显逊色于管理者。 3、风险不平等性：所有者一般是风险中立者，而经营者是风险厌恶者。 4、环境不确定性：公司经营的好坏不仅取决于经理层努力的程度，还取决于公司所处的内外环境。 二、上市公司信息披露体系 （一）美国公开发行证券公司会计信息披露体系： 1、1933和1934年美国政府先后颁布了《证券法》《证券交易法》，并成立证券交易委员会（SEC），规定上市流通的证券必须在SEC 注册，并按SEC要求向公众披露年、季度财务报告以及对公司生产经营产生重大影响的事件。具体参见表8－1。 2、1980年，SEC对《证券法》《证券交易法》所要求的几乎所有报告采用综合信息披露制度；1990年后期，在SEC注册登记的企业必须通过电子系统（全名为电子数据收集与提取系统）进行申报和披露。 表8－1 美国证券交易委员会发表的有关会计规范文件一览表 （二）我国上市公司会计信息披露体系： 2、我国上市公司信息披露的监管体系： 当前，对我国证券市场进行监管的主要机构是中国证监会，其统一监管证券业，规定上市公司会计信息的披露内容和格式；另外，交易所和注册会计师协会对有效资本市场的培养也发挥着重要作用。 ——确保会计信息披露的内容真实地反映客观事实。 ——对所有可能影响投资者作出投资决策的信息都必须披露，不得故意隐瞒或重大遗漏。 ——公司所披露的会计信息必须准确，在内容的表述上应通俗易懂，不会引起歧义。 ——确保会计信息及时而没有延误地披露。 所谓首次信息披露，主要指证券发行人或上市公司在证券发行和上市时依照法律规定进行的信息披露。 首次信息披露制度主要包括招股说明书和上市公告书两类。 一 、招股说明书 （一）含义：招股说明书是股份公司首次公开发行股票而向社会公众公开披露有关信息的报告。 1、反映了监管部门对信息披露的最低要求。 2、反映发行人董事及管理团队的风格，是发行人招股的郑重承诺和声明。 3、反映了参与执业的中介机构的声明和承诺，是中介机构执业水准的集中体现。 4、应是投资者进行投资决策的惟一依赖。 （二）《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号 ——招股说明书》规定其主要内容包括： 第一章 总则 第二章 招股说明书 第一节 封面，书脊，扉页，目录，释义 第二节 概览 第三节 本次发行概况 第四节 风险因素 第五节 发行人的基本情况 第六节 业务和技术 第七节 同业竞争与关联交易的情况 第八节 董事会、监事会、高管人员、核心技术人员 第九节 公司治理 第十节 财务会计信息 第十一节 管理层讨论与分析 第十二节 业务发展目标 第十三节 募集资金运用 第十四节 发行定价及股利分配政策 第十五节 其他重要事项 第十六节 董事、监事、高管人员及有关中介机构声明 第十七节 备查文件 第三章 招股说明书摘要 第一节 重大事项提示 第二节 本次发行概况 第三节 发行人基本情况 第四节 募集资金运用 第五节 风险因素和其他重要事项 第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排 第七节 备查文件 第四章 附则 二、上市公告书 （一）