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一类保险风险模型的分红问题 ·399 一类保险风险模型的分红问题木 郭军义 南开大学数学科学学院，天津，300071 摘要本文研究一类古典保险风险模型的对偶模型。考虑分红策略为边界分红策略的情况 下的破产时间的拉氏变换。通过对盈余过程在跳时刻的离散骨架过程的分析，得到 了拉氏变换的上下界估计的递推公式，并对特殊随机收益分布，给出了拉氏变换的 精确表达式，从而可以通过拉氏逆变换得到精算量破产时间的计算方法。 关键词边界分红策略破产时间，递推公式。 1．引言 在古典风险理论中，刻画累积索赔的过程是复合泊松过程。保险公司的盈余过程可 以表示为 = 品O X+d一 墨 ㈨∑瑚 式中：甜为初始准备金；cO为单位时间的保费收入；泊松过程Ⅳ(D是索赔计数过程；置 Ⅳ(D相互独立。Ⅸ的共同分布为同∞。分红问题是金融和保险中的重要研究课题。在保 险理论中，人们主要关心采用何种分红策略才能使得使股东收益或者终端财富最大，或 者使得保险公司的破产概率最小。对于上述风险模型，已有很多学者在这方面开展工作， and et et 参见Gerber Shiu(1998，2006)，Lina1．(2003)，Lina1．(2006)andDickson(2004)等。 Avanziet a1．(2006)考虑了上述模型的对偶模型，即公司盈余用如下过程来刻画 Ⅳ(f) 墨(f)=x+∑五-ct i=l 该模型适宜于描述养老金或年金过程以及具有不确定收益的金融机构的盈余过程。 et a1．(2006)则对服从指 在Grandell(1991，p8)中研究了该过程的破产概率问题，而Avanzi 数分布的x，给出了在边界分红策略下的总折现红利和最优分红边界的具体表达式。本 文对在边界分红策略下的破产时间进行研究，随机收人x服从一般的分布而非固定的指 数分布。由于破产时间的具体表达式一般难以得到，因此我们研究其Laplace变换，给 出其上下界和递推计算的方法 。国家自然科学基金项目和国家基础研究项目(973项目X2007CB814905)资助． 作者简介：郭军义(1965)，男，南开大学数学学院敦授．副院长，研究方向为金融和保险中的风险控制学术兼职：中国概率 统计学会精算专业委员会副主任；中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会常务理事． 400 数学、力学、物理学、高新技术研究进展—2008(12)卷 2．破产时间和拉氏变换上下界估计 对于没有分红参与的对偶过程，其拉氏变换较易求得。但在有分红的参与下，情况 就变得复杂。我们考虑边界分红策略，即当公司盈余超过一个常值b时，超过部分作为 红利分出。在边界分红策略下，衡量风险大小的破产概率为l，因此有必要研究其破产 时间。为了简化计算，假定c=l。此时除去红利，则盈余过程为 幽 s(t)=x+∑(五一日)一t f=l 由于Eh(2)式描述的过程只有向上的跳跃，因此分红的时间只能在第i个X到来的时 刻兀。在这些时刻中间，过程为斜率为一1的直线，所以最为重要的是研究在这些时刻的 盈余值晶。根据(3)式，他们之间的关系为