ETF套利业务的推广.pptVIP

ETF套利业务的推广 销售交易总部 2009年7月 ETF市场现状 ETF市场规模逐渐扩大 公司的ETF交易规模有很大提升空间 市场涌现一批以ETF交易为特色营业部 推广此项业务的意义 ETF市场规模逐渐扩大 目前市场上现有5只ETF，分别为50ETF、180ETF、红利ETF、深证100、中小板ETF，下半年市场待批的指数型基金超过20只，ETF基金即将迎来快速扩容。 现有5只ETF，08年交易量达3100亿元，产生佣金4.5亿左右（按1.5‰计算），上半年仅沪市的ETF交易量已超过3800亿元，产生佣金3.8亿左右（按1.0‰计算），如加上与ETF套利相关产生的股票交易，佣金收入将成倍增加。一旦ETF快速扩容，成交量也将随之增长，市场发展潜力很大。 推广ETF交易的意义 借助ETF套利交易，提升营业部股基市场份额（T+0交易的替代品种，单笔交易量大，200万左右） 增加营业部股票和基金的佣金收入，成为营业部经纪业务新的增长点 扩大当地市场影响力，低风险交易方式吸引相关客户（对冲交易风险中性） 为营业部培养业务骨干，储备相关客户，为将来推出的股指期货、融资融券、备兑权证等衍生品业务提前储备人才，锁定潜在客户资源。 推广ETF套利业务的模式 服务产品化、产品品牌化 要致力于ETF套利的研究，并培育了精通业务的员工和客户。 在ETF套利业务的运营方式上采取产品化、品牌化包装。精心运作产品链，包含3个主要环节： ①设计ETF的盈利模式，例如T+0趋势套利、瞬时套利、事件套利，通过风险不大的套利交易获得可观的收益； ②组建投资团队，聘请精通ETF套利操作的客户组建操作团队； ③发行信托产品，由信托进行产品设计包装和营销。 获得高端客户资源 信托产品的发行对象大多是高端客户，通过一个信托产品就可以获得不少于50个百万级的VIP。 持续营销还可以获得更多的客户资源和收益，前提是有好的个性化服务产品。 推广ETF套利业务的模式 业务调研。从多方渠道了解ETF业务的开展情况，并着手技术和业务准备； 业务宣传。对客户长期进行业务培训和指导；带领客户与基金经理和交易所进行沟通学习； 挑选客户。从权证交易客户中挑选具有一定素质，能够理解ETF套利的客户。 运作模式。团队运作，资金4000－5000万，日均交易量5-8亿，沪、深ETF均参与。原来有几个ETF套利客户，现在主要由一个客户团队在操作。 推广ETF套利业务的模式 建设ETF套利操作的客户团队，资金采取私募方式，客户与操作团队签署协议，利润按比例分成。 推广ETF套利业务的主要问题 如何锁定并发展ETF套利客户 ETF套利客户有两类：一类是用自己的资金，一类是私募基金。根据国信的经验，此类客户必须具有以下特征：有权证、期货交易经验，有止损意识，短线交易活跃，对日内大盘趋势判断果断，能快速响应市场；T+0交易经验能够当日锁定风险和收益；止损意识非常重要，是套利交易不可或缺的交易纪律。 推广ETF套利业务的主要问题 套利方式问题：客户倾向哪种套利方式。 主要做T+0趋势交易，低买高卖。事件套利机会少，主要捕捉特定事件发生的机会；瞬时套利机会不容易把握，一般很少采用自动瞬时套利。 套利客户的佣金率情况 佣金率高低直接关系客户套利结果，过高佣金将难以触发套利机会。对交易较频繁的客户可将股基佣金设置至万四以下，以提高其交易成功率。 * * * * * * * *