农村小额信贷市场主体行为博弈分析.pdfVIP

2011年第3期 征 信 N(，．3 2Ol】 总第 158期 CREDITREFERENCE SerialNO．158 农村小额信贷市场主体行为博弈分析 徐 冉 (河南财政税务高等专科学校，河南 郑州451464) 摘 要：农村小额信贷是近年来国际社会普遍关注的新型金融业务。依托小额信贷所涉及的经济学理论，用博弈 论的方法对农村小额信贷市场中农户、农村中小企业与商业银行的行为进行分析，旨在规范农村小额信贷市场，总 结经验，为推进农村小额信贷的快速发展提供参考。 关键词：农村小额信贷；道德风险；博弈 中图分类号：F832．4 文献标识码：B 文章编号：1674—747X(2011)03—0090—03 在小额信贷市场上，借贷的一方往往不能掌握 情况，本文将现在推行的农村小额信贷条款作为假 另一方足够的信息，这样就不能做出准确的决定。 定条件建立模型，并且采用动态不完全信息博弈矩 我们把这种情形叫做信息不对称。信息不对称在小 阵，对农村小额信贷市场上的农户、农村中小企业与 额信贷上往往会引发两种负面现象：第一种现象叫 商业银行的行为做出假设，进行模拟。 逆向选择，就是说在信息不对称的情况下，拥有信息 其一，博弈参与者：农户、农村中小企业与商业 优势的农户、农村中小企业通过隐藏信息可能做出 银行。农户、农村 中小企业与商业银行都是 自负盈 有利于 自己而不利于商业银行的选择行为。第二种 亏的经济主体，他们决策原则非常明确，那就是尽可 叫道德风险，一般有事前道德风险和事后道德风险 能使 自己的利益最大化。 之分 。不论是农户、农村 中小企业还是商业银行都 其二，博弈的策略选择：商业银行有贷款与 贷 存在道德风险问题。农户、农村中小企业作为借款 款两种策略选择；农户、农村中小企业也有履约与不 人申请商业银行小额贷款，这场博弈中只有农户、农 履约两种策略选择 。 村中小企业知道 自己的还款意愿和还款能力，处于 其三，博弈的次序 ：可 以规定为由农户、农村 中 信息优势地位；商业银行则由于不能及时准确了解 小企业首先做出决策，接下来 由商业银行做出决策， 借款人的信用状况，处于信息劣势地位。拥有信息 然后农户、农村中小企业再决策，以此循环下去。 优势的农户、农村 中小企业就有可能隐瞒对 自己不 其四，博弈的得益：由农户、农村中小企业决定 利的信息，还有可能采取一些有利于 自己而损害商 是否做出使不利事件发生概率上升而有利于 [{己的 业银行利益的行为。而商业银行为了保证发放的贷 行为，及发生道德风险。如果不发生道德风险，则对 款能够按期足额收回，就不得不投人大量的人、财、 双方都有利，商业银行能得到期望利润，农户、农村 物去调查每个借款人的真实还款意愿，并且对贷款 中小企业能得到贷款并能实现预期收益。如果发生 的使用进行监督，当投入的人、财、物等成本过大时， 道德风险，则商业银行发生损失但也可 以采取使不 商业银行就面临无利润可赚的局面 。 利事件不产生的措施即不发放贷款。 一 、 模型的假定条件 二、模型的模拟过程及结果 为了最大限度地接近农村小额信贷市场的实际 在这里，我们采用博弈均衡理论来阐述农村小 收稿 日期 ：2011—04—20 基金项 目：2010年度河南省政府决策研究招标课题 (B058) 作者简介 ：徐 冉(1970一)，女，河南信阳人，副教授，硕士，主要研