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中国PVC行业现状分析（2013） PVC生产方法主要有乙烯法和电石法两种。目前世界上主要是乙烯法，国外由于电石对于环境的污染已基本淘汰电石法。但中国则以电石法为主，占据了约80%的产能。 1 世界PVC行业现状 PVC是全球化特点明显的大宗商品，2013年全球50个国家和地区约150家生产商在约380个生产厂生产PVC，总产能达5746万吨/年，产量约3480万吨，产值约400亿美元。 全球PVC主要生产区域集中在亚洲、北美和西欧地区，其中排名首位的是亚洲，占总产能的60.3%；北美次之，占16.6%；西欧占12.3%，这3个区域共占据全球总产能的89.2%。 2006-2013年，世界PVC生产能力增长了1572万吨/年，约90%的增长来自中国。从全球范围来看，主要进口区域包括印度、中国、巴西、俄罗斯、中东及非洲，出口区域包括美国、西欧、中国台湾、东南亚、日本以及韩国。近年来世界PVC产能情况见下图。 2 中国PVC行业现状 2.1 供需情况? 国内PVC产能快速增长，截至2013年国内产能达到2601万吨/年，产量达1 540万吨，预计2015年产能3000多万吨/年。受行业产能过剩影响，行业平均开工率徘徊在55%～60%；随着国内新产能及新产品的投放，进口依存度近年呈降低趋势，国内自给率达到98%。历年国内PVC供需情况见下表。 2013年，国内PVC生产企业乙烯法装置约占国内总产能的20%，电石法约占国内总产能的80%。 国内传统建材型材、片材、膜料、管材、电缆料等原料竞争愈加激烈，高端医疗、食品等专用料仍依赖进口为主。 目前，我国PVC消费主要集中在华南和华东地区，广东、浙江、福建、山东和江苏等省份的消费合计占全国总消费量的70%。其中，以广东及福建省为首的华南市场容量大，但产能不足，进口及外调PVC所占比例较高；其次为以江苏、浙江为首的华东地区，虽然生产企业集中但仍不能完全满足市场需求，进口及外调数量仅次于华南地区。 2.2 成本分析? 自2008年布伦特原油达140美元/桶的历史高位后，价格一路下滑，当年底一度跌破40美元/桶，之后缓慢升至80美元/桶。在这种情况下，乙烯法PVC的原料成本很低，电石法PVC已失去成本优势，国内一些电石法生产厂开始进口单体VCM聚合PVC。2011年，国际油价缓慢上升并维持在100美元/桶左右，同时电石法的原料煤炭价格大跌，乙烯法PVC的优势不复存在。目前国际市场乙烯单价已接近1500美元/吨，乙烯法PVC企业亏损进一步扩大。2009-2014年原油和乙烯价格走势见下图。 近年来，国内电石法PVC生产企业开始注重提高产品质量，通过减少原料杂质和改进工艺等方法，其产出的PVC产品很大程度上替代了原有乙烯法的终端市场，这进一步拉低了乙烯法PVC价格，甚至相当长一段时间两者价格非常接近。电石法和乙烯法PVC价格比较见下图。 两种生产工艺比较而言，各有优劣势，生产中涉及的成本主要包括原辅料、燃料动力和人工成本。其中，原辅料主要是乙烯、氯气、电石和氯化氢以及包装物和各种助剂，在电石法PVC企业中氯化氢一般自产；燃料动力含公用工程消耗；人工制造成本包括劳动力成本、设备维修和折旧等。 按照现在市场上PVC价格来测算，电石法的PVC产品每吨略有盈利，而乙烯法已经处于亏损状态。两种PVC生产工艺成本比较见下图。 2.3 下游市场分析? PVC制品的下游消费市场主要分为两大类别： 一是软制品，主要包括包装材料、人造革、塑料鞋，该部分消费比例逐年下降； 二是硬制品，主要包括各种型材、管材、板材、硬片、瓶，这部分消费比例随着房地产的集中发展近年来不断提高。 近几年，世界PVC硬制品消费年均增长速度为4.0%，略低于PVC产品的需求增速，软质制品中PVC软管、PVC膜和片等发展很快，增速达5%以上。2013年我国聚氯乙烯硬制品消费约占总消费量的60.0%，其中型材、管材管件成为我国PVC最大的消费领域，仅这两个品种就占PVC消费总量的50%以上；软制品消费量约占40.0%。 PVC主要用于包装、建筑、电子、汽车等有关国计民生的行业，其需求与宏观经济情况紧密相连，不可分割。 PVC在建筑行业的消费量约占消费总量的70%，在整个下游消费结构中占十分重要的地位。 近年来我国聚氯乙烯消费市场发展较快，出现了很多需要高性能PVC专用树脂的细分市场，单个市场需求量都不大，但利润极为可观并呈现供不应求局面。 3 中国PVC行业竞争性分析和未来发展趋势 3.1 PVC行业SWOT分析 综合对比两种生产工艺路线的PVC来看，电石法PVC具有成本低的优势，但在生产过程中污染大，并且有汞的释放。而乙烯产品品质高，可用于高端尤其是医用领域，但成本高于电石法。两种PVC生产工艺路线对比见下表。 3.2 未来发展趋势 未来几年，中