中国节能跟踪评级.pdfVIP

中期票据跟踪评级报告 跟踪评级说明 根据中国节能 2009 年度第一期、第二期中期票据信用评级的跟踪 评级安排，大公国际对公司 2009 年以来的经营和财务状况以及履行债 务情况进行了信息收集和分析，并结合公司外部经营环境变化等因素， 得出跟踪评级结论。 募集资金使用情况 中国节能于2009年9月和12月先后发行了14亿元人民币的2009 年第一期中期票据和 13 亿元人民币的 2009 年第二期中期票据，募集 资金主要用于补充公司中长期经营性资金需要，包括实际生产、各项 经营业务过程中出现的中期营运资金需求，以保证实际生产、各项经 营业务的正常、顺利开展与进行；募集资金部分用于偿还公司现有银 行贷款，提高直接融资比例和中期融资比例，使公司一定程度上摆脱 主要依赖银行融资的局面，改善并优化公司融资结构。 发债主体 中国节能环保集团公司是国务院国有资产监督管理委员会下属的 中央企业，是节能与环保领域唯一的国家级公司。公司前身是中国国 家计划委员会节能局，1994 年更名为中国节能投资公司。2010 年5 月， 根据国务院国有资产监督管理委员会文件《关于中国节能投资公司与 中国新时代控股(集团)公司重组的通知》（国资改革【2010】152 号）， 中国节能投资公司与中国新时代控股（集团）公司（以下简称“新时 代集团”）实行联合重组，将中国节能投资公司更名为中国节能环保集 团公司，中国节能环保集团公司作为重组后的母公司。经国家工商行 政管理总局核准，重组后的“中国节能环保集团公司”已完成名称变 更的注册登记1。截至 2010 年 9 月底，公司注册资本为 43.93亿元人民 币，其中包括国拨资本金、中央级基本建设经营性基金和国债基金。 公司大力发展节能环保业务，新能源发电、水务、节能环保园区、 节能建材、节能服务等节能环保主业规模迅速扩大，其中，水务板块 位于国内第一集团之列，风电板块装机容量、项目储备也居于国内前 10 位，节能环保园区建设迅速推进，先进技术的引进和孵化进展顺利。 公司目前已形成以电力、水务、贸易、节能环保园区板块为主，其他 业务板块为辅的发展格局，具体如表 1。 1 根据公司 2010 年 9 月发布的《关于中节能投资公司更名为中国节能环保集团公司相关债务承继公告》，2009 年中国节能投资公司第一期中期票据和第二期中期票据的发行人变更为中国节能环保集团公司，并由中国节 能环保集团公司承担与 2009 年第一期和第二期中期票据相关的全部权力、义务。截至 2010 年 9 月末，中国 节能投资公司与中国新时代控股（集团）公司联合重组尚未获得国家发展和改革委员会批准。 2 中期票据跟踪评级报告 表 1 中国节能主要业务情况表 业务板块 业务/产品 电力板块 风电、小水电、固废处理发电、生物质发电