基于供应链融资的企业信用风险评价体系研究.pdfVIP

i潮 l艇赋瀚觋蕊盥濑瑟蕊嘲黜嚆 基于供应链融资的企业信用风险评价体系研究 章桥新 陈 文 徐 亮 (武汉理工大学，湖北 武汉 430070) 摘 要：供应链融资可以为中小企业融资提供有效渠道。联系商业银行的授信审查实际情况，建立了全面合理 的供应链融资企业信用风险评价指标体系，结合层次分析法和模糊评价理论建立了供应链融资企业的信用风险评 价模型并应用于具体实例，对于提高供应链融资企业信用评级效率及评级准确性和供应链授信项 目的审批效率有 一 定作 用。 关键词：供应链融资；信用评级；层次分析法；模糊评价理论 中图分类号 ：F25 文献标识码 ：A 文章编号 ：1672—3198(2015)o1—0055—02 0 前言 1．1 建立基于供应链融资的企业信用风险评价指标 中小企业融资是世界性难题，供应链融资恰是解决 要建立一套合理而客观的评价供应链融资企业的 这一困难的有效渠道。供应链融资，具体是指信贷金融 信用风险体系，首先需要确定供应链融资企业信用风险 机构以供应链为 目标，对核心企业进行全面评估，以核 评价指标体系。根据信贷审查实际从企业内部因素和 企业外部因素两个方面来分析供应链融资企业信用风 心企业信誉辐射上下游中小企业，从而带动供应链上下 险影响因素，在遵循全面性，科学性，公正性以及可操作 游中小企业融资的运营模式。 供应链融资属于商业银行公司信贷业务的一种，实 性这四大原则，借鉴国内外文献的基础上，结合供应链 融资授信企业的特点，制定如表 1所示的评价指标。 践证明供应链融资操作过程中市场风险、操作风险相对 1．2 计算权重 较低，而信用风险相对较高。 在对企业信用风险进行评价时，其影响指标的因素 信用风险可分为广义信用风险和狭义信用风险，广 很多且具有一定的复杂性和模糊性，由于各种不确定性 义信用风险是由不确定因素对金融机构造成影响，并导 的客观条件的影响，因此有必要选择一种系统的方法来 致金融机构在经营活动中蒙受损失或未达到预期效益 分析评价。分层模糊评价法是一种 由层次分析法和模 的可能性。狭义信用风险是指债务人由于经营能力、市 糊评价法相结合的方法，可以使企业信用风险评价研究 ‰ ‰ ～ 场环境、道德意识等多种原因未能按照债务合同约定履 得到简化和系统化 ，其基本思路主要是通过对影响因素 行合同义务的可能性。国外学者对于供应链融资及 中 的分析和筛选，建立评价指标体系，并以层次分析法来 小企业信用风险评价方法的研究较早 ，理论体系相对完 确定相应指标权重。 善。Hu和Ansell(2005)在其研究中把企业外部环境纳 设有元素 al，a2，a3…a，以rij表示ai比aj的重要程 入信用风险评价中，得出了较好的评价结果。