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第十一章 投资银行 第一节 投资银行概述 投资银行的概念 1．通过投资银行业的业务范围加深对投资银行功能和定位的理解 2．投资银行与其他金融中介机构的区别 第一节 投资银行概述 投资银行的产生与发展 1．早期的投资银行 2．19世纪至20世纪初投资银行的发展 3、1933年开始的金融管制下的投资银行 4、二十世纪70年代以来经济国际化及管制放松下的投资银行 第一节 投资银行概述 投资银行的本源业务 （一）证券承销 （二）证券交易 （三）证券的私募 （四）兼并与收购 （五）基金管理 （六）风险资本 （七）金融工程 （八）金融咨询 第一节 投资银行概述 投资银行的业务特点 （一）业务广泛，适应性强。 （二）勇于开拓，善于创新。 （三）人力资源丰富，技术含量高。 （四）面向各类特殊客户，专业性强。 （五）拥有大批具有企业家精神的精英。 第二节 投资银行的发展趋势 合业经营倾向 1.金融自由化放松和解除了参与市场的控制性约束。 2、证券化的推进要求银行参与证券经营。 3.金融工具的创新，使商业银行和投资银行在新的业务领域内融合交叉。 第二节 投资银行的发展趋势 投资银行的全球战略 1.金融市场全球化。 2.信息技术的发展和跨国交易金融创新的取得。 3.资本市场的发展不平衡性导致资本跨国流动，寻求利润点。 4.国际筹资债务化。 第二节 投资银行的发展趋势 投资银行的业务多元化战略与专业化战略 第二节 投资银行的发展趋势 投资银行与企业发展战略合作关系 第三节 投资银行在我国的发展 投资银行的现状 1.证券机构资金规模普遍较小 2.业务范围狭窄 3.投资银行家的缺乏 第三节 投资银行在我国的发展 大力发展投资银行业 1．以实践作为检验标准，选择适合中国发展阶段的投资银行体制模式 2．建造投资银行旗舰，扶持集团化发展 3．发现市场需求，加快金融创新 4．按照国际从业标准培养跨世纪专业人才 5．加快引进先进金融管理技术，加强风险管理 6．建立健全法律环境，不断完善监管模式 * *