强化对金融控股公司的金融监管的策略.pdfVIP

Ij{lI2I2lIliiI- 。。。。。．。 企 业 管 理 强化对金融控股公司的金融监管的策略 张丞 梁丽红 (广西财经学院 南宁 530003) 摘 要 ：本文通过对导致 当前我国对金融控股公司的金融监管弱化的原因进行分析 ，就如何强化对金融控股公司的金融监管提出了相关 的建议 。 关键词 ：强化 金融控股公司监管 中图分类号：}832 文献标识码 ：A 文章编号：l672-3791(2008)I1(b)一0l36-01 当前我国实行 的分业监管体制很难对 定等是存在一定现 实困难的。尽管可以建 分为分业监管体制 、牵头监管体制、一体 金融控股公司进行全面 的将 官 ，导致我 国 立联席会议制度 ，但并不能解决对金融控 化监管体制三 种类型 ，这三种形式在合作 对金融控股公司的监管中存在大量的真空 股 公司的监管 问题 ，机 构之间推诱会导致 层次上 由低到高 ，主要体现在信息共享上 地带 ，产生大量 问题 的同时也积聚了大量 办事效率低下 、沟通不 足和信息共享度低 的不同。其中，一体化监管体制最有优势 ， 的风险。因此 ，如何强化对金融控股公司 等问题 ，影响监管的有效性 。 并且能避免监管真空。对金融控股公司实 的金融监管是当前值得关注的一个问题 ， 最后 ，金融监管的成本较高 ，导致金融 行一体化监管正成为 引人注 目的趋势 ，目 本文通过分析导致 当前金融控股 公司金融 监管的有效性下 降，主要体现在以下三个 前世界上有近个 国家和地区金融监管上采 监管弱化的根源入手 ，对强化其金融监管 方面 。第一 ，监管机构庞大 ，人数众多 ，人 用或正朝这种形式迈进 。结合 目前的实际 提出了相关建议 。 力成本较 高。我国三家监管机构人数大大 情况 ，我国现今应采取 的监管体制为牵头 超过 了其他 国家。庞大的机构运 作起来 ， 监管体制 。 1导致我国对金融控股公司的金融监管弱 费用支出居高不下 ，而且很容 易发生寻租 再次 ，要实现机构监管模式 向功能监 化的原因分析 和道德风险 ，加大了对监管人员的再监督 管模式转化。在监管模式的选择上主要有 首先，金融控股公司银行、证券、保险 成本 。第二 ，监管制度设计重复 ，成本增 功能监管与机构监管两种 。功能监管是按 之间业务的混合削弱了分业监管的业务基 加。 目前我 国的金融监管法律规章 中有许 金融业务的性质区分所属监管机构 ，对一 础。当前不同种类金融机构提供具有替代 多内容重复，一些相 同的、近似的经常性 个给定的金融活动均 由同一监管者监管 。 性的金融产品，扩大 了银行 、证券 、保险之 监管项 目没有一个统一的制度安排 ，每开 机构监管是按 照被 监管对象类型不同由不 间混业经营 的基础 。按照中国人民银行 展一次监管活动 儿乎都要重新进行监管制 同的监管部 门监管。从 国际趋 势看 ，各国 商业银行 中间业务暂行规 定 ，商业银行 度的设计 ，监管成本很高。第三 ，现场检查 金融监管机构正在 由机构监管为主转 向功 可以进行包括金融衍生业务 ，各类投资基 的实施效果 差 ，监督成本 高。我 国金融监 能监管为主 。尽管我 国现在分业经营体制 金托管、各类基金的注册登记 、认购 、申 管当局的现场检杏的实施没有统一的工作 的大环境 下己经出现混合经营 的金融控股 购和赎回业务 、代理证 券业 务、代理保险 规范 ，也缺乏恰 当的定期检杳 ，结果每一次 公司 ，但是我国 目前对 已有的混合经营仍 业务等。这些 中间业务与证券 、保险业务 检查都需要大量的人 力、物力 ，但效 果很 以分业 的机构监管为准 ，这与金融监管的 密切相关 ，并具有一定的替代性 。与此同 差 ，还可能会影响金融机构的正常经营 。 内在要求以及 国际金融监【管发展的趋势不 时