第二章 管理用财务报表.docVIP

第二章 财务报表分析 一、管理用财务报表 （一）管理用资产负债表 净经营资产 净负债+所有者权益 所有者权益 （二）管理用利润表 管理用利润表 项目 本年金额 上年金额 经营活动： 一、营业收入 减：各种经营成本费用 税前经营利润 减：经营利润所得税 税后经营净利润(A) 金融活动： 税前利息费用 减:利息费用抵税 税后利息费用(B) 税后净利润合计(A-B) 【提示】式中利息费用=财务费用-金融资产的公允价值变动收益-投资收益中的金融收益+减值损失中的金融资产的减值损失。 （三）管理用现金流量表 剩余流量法（从实体现金流量的来源分析） 融资现金流量法 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量其中：（1）股权现金流量（2）债务现金流量= 税后利息-净债务增加（或+净债务减少） 【题】【题】3/4，则权益乘数为4/3 B.在编制调整利润表时，债权投资利息收入不应考虑为金融活动的收益 C.净金融负债等于金融负债减去金融资产，在数值上它等于净经营资产减去股东权益 D.从增加股东收益来看，净经营资产净利率是企业可以承担的税后借款利息的上限 【答案】CD 【解析】产权比率=负债/所有者权益，权益乘数=1+产权比率=7/4,A错误；债券投资的利息收入属于金融损益，B错误；净经营资产=净金融负债+股东权益，所以净金融负债=净经营资产－股东权益,C正确；净经营资产净利率大于税后利息率时，经营差异率才会大于0，D正确。 二、管理用财务报表分析 （一）改进的财务分析体系的核心公式 （二）使用连环代替法测定各因素的影响程度 各影响因素（净经营资产利润率A、税后利息率B和净财务杠杆C）对权益净利率变动的影响。 基数: F=A0+(A0-B0)×C0 （1） 替代A因素 A1+(A1-B0)×C0 （2） 替代B因素 A1+(A1-B1)×C0 （3） 替代C因素 A1+(A1-B1)×C1 （4） （2）－（1）：由于净经营资产利润率（A）变动对权益净利率的影响 （3）－（2）：由于税后利息率（B）变动对权益净利率的影响 （4）－（3）：由于净财务杠杆（C）变动对权益净利率的影响 【题】】【题】【题】题 （1）A公司2009年的资产负债表和利润表如下所示： 资产负债表 2009年12月31日 单位：万元 资产 期末余额 年初余额 负债及股东权益 期末余额 年初余额 流动资产： 流动负债： 货币资金 10 10 短期借款 20 14 交易性金融资产 3 3 交易性金融负债 0 0 应收票据 7 27 应付票据 2 11 应收账款 90 62 应付账款 22 46 应收利息 10 7 其他应收款 10 0 应付职工薪酬 6 5 存货 40 85 应交税费 3 4 其他流动资产 28 11 应付利息 6 0 流动资产合计 200 211 应付股利 10 5 其他应付款 17 14 一年内到期的非流动负债 4 0 流动负债合计 90 99 非流动负债： 长期借款 105 69 非流动资产： 应付债券 80 48 可供出售金融资产 0 15 长期应付款 40 15 持有至到期投资 2 6 预计负债 0 0 长期股权投资 15 0 递延所得税负债 0 0 长期应收款 0 0 其他非流动负债 0 0 固定资产 270 187 非流动负债合计 225 132 在建工程 12 8 负债合计 315 231 固定资产清理 0 0 股东权益： 无形资产 9 0 股本 30 30 长期待摊费用 4 6 资本公积 3 3 递延所得税资产 0 0 盈余公积 30 12 其他非流动资产 5 4 未分配利润 137 155 非流动资产合计 315 220 股东权益合计 200 200 资产总计 515 431 负债及股东权益总计 515 431 利润表 2009年 单位：万元 项目 本期金额 上期金额 一、营业收入 750 700 减：营业成本 640 585