经济新常态对农发行的影响及应对.pdfVIP

调查研究Research 经济新常态对农发行的影响及应对 经济新常态给农发行的改革发展带来了新的机遇与挑战。农发行应主动适应新 常态，保持政策性办行的战略定力，逐步建立“大风险”管理机制．激发改革创新 动力。 一刘继东 2014年底召开的中央经济工作会议．全 保持行业第一，但7．2％的增速同比回落5．2 发行改革进程的不断加速，农发行受利率市 面阐释了我国经济发展的“新常态”。经济新 个百分点，农行、中行、建行的净利增速均有 场化、金融脱媒等因素的影响会越来越大， 常态对农发行的经营发展势必产生重大的 所回落。从农发行看，2014年11月末，农发盈利水平会受到较大冲击。 影响．笔者试就农发行面临的机遇与挑战作 行人民币贷款余额24810．2亿元．比年初增 二是风险防控压力增大。银监会公布数 粗浅分析，并提出应对策略。 加2965．8亿元，同比多增22亿元．计划执行据显示，当前银行业风险防控形势严峻， 一、“新常态”对农发行的影响 率达到95．7％，剔除计提的贷款减值损失 2014年上半年中国银行业金融机构不良贷 (一)挑战 340亿元因素(去年同期计提贷款减值损失 款余额为6944亿元，较2013年末增加 一是传统盈利模式受到挤压。信贷资产 340亿元)后，实现经营利润393．4亿元，同 1023亿元；不良率为1．08％，较年初上升 目前仍旧是驱动农发行净利润增长最稳定、 比多盈利11．5亿元。经分析．农发行经营利 0．08个百分点。从11月末农发行数据来看， 最主要的因素，而信贷增速与经济发展速度 润同比增加的最主要原因是信贷资产规模 不良贷款余额196．2亿元，比年初减少21亿 息息相关。从各家银行公布的2014年上半 增加和高收益率债券在总体付息负债结构 元，其中11月减少1l亿元；不良贷款率 年报数据看，在净利润方面也都出现了回 中的占比还很低，对整体利息支出的影响还 0．79％．比年初下降0．20个百分点．当月下降 落．国有五大行中，工行以净利润1484亿元 很小。但随着金融业“四改并举”的深人，农 0．06个百分点。农发行不良贷款虽然出现 “双降”，但综合1—11月的数据来看，11个月 共核销不良贷款46．5亿元。仅11月就核销 不良贷款17．2亿元。从省分行情况看．有7 个省不良贷款余额较年初增加．共增加14．9 亿元。个别省份不良贷款的增加甚至呈现出 金额大、种类多、地域相对集中的特点．风险 防控形势依然严峻。 三是在“新常态”的经济环境下，利率市 场化和金融脱媒、互联网金融的冲击会对农 发行造成新的冲击。目前利率市场化的程度 已经很高，利率市场化将导致农发行利差进 一步收窄。在直接融资越来越发达，股票和