【毕业设计.论文】基于会计视角的衍生金融工具信息披露分析.pdfVIP

财 政 金 融 基于会计视角的衍生金融工具信息披露分析 威海国际经济技术合作股份有限公司 吴志男 摘要：衍生金融工具自诞生之日起就具有“双刃剑”的性质，它一方面为投资者提供规避风 险的工具，具有以小搏大的高杠杆效应；另一方面，作为一种投机工具可能导致市场巨大的波 动及风险，如果操作失当, 将招致巨额的损失。因此，衍生金融工具的信息披露问题是会计处理 的重要问题。本文从衍生金融工具的特点出发，论述了不同的信息披露方法。 关键词：会计视角 衍生金融工具 信息披露 衍生金融工具，指具有如下特征的金融工具：其价值随着特 别确认为一项金融资产和金融负债； 缴纳保证金的金额和支付 ② 定利率、证券价格、商品价格、外汇汇率、价格或汇率的指数、信用 期权费的金额，确认为企业的一项金融资产；③ 上述金融资产和 等级和信用指数或类似变量 有时称作标的 的变化而变化；要求 金融负债在报告日的公允价值； 市场价格可能发生的变化对权 ( ) ④ 初始净投资或相对于对市场条件具有类似反应的其他类型的合 益或年度收入的预计影响； ⑤利率重估时或到期日的缺口分析； 约要求的初始净投资少；在未来日期结算。 其实质是一种面向未 ⑥金融工具的久期；⑦报告期末，由于衍生金融工具或其他头寸 来的代表权利义务关系的合约。 的存在，形成的会计主体的风险价值(VAR) 以及本年度内的风险 ▲▲一、衍生金融工具的特点 价值等等。 此外，要对资产负债表、利润表等财务报告的格式作以 衍生金融工具价值具有变动性， 这是由高度的风险性所决 改进，使这些项目能够纳入其中。 定。在金融工具的高收益背后必然掩藏着高风险。此外，衍生金融 （二）表外披露 工具的订立赋予一方在未来某一时刻对既定资产的债权，同时对 由于衍生金融工具交易复杂多变，风险和报酬具有极大的不 另一方的债务也做出明确的约束； 或者形成不对等的权力和义 确定性，所以应增加表外披露。 具体包括： 衍生金融工具的类别 ① 务，只为一方提供一种决定期权交割与否的权力。 其本质特征是 和性质，对于企业在报告日所持有的衍生金融工具，应说明其所 金融合约，且大多数是待执行合约。 契约双方的权利和义务最终 属的类别，如金融期货、期权、互换等，并进一步披露其所属的小 是否得到履行，在契约生效时往往难以预料，它所代表的风险、报 类，如利率期货、外汇期货、股票指数期货等；②会计核算所采用 酬是指未来经济利益的流入流出，金融合约的订立将对企业未来 的方法和政策，包括衍生金融工具初始确认、后续确认和终止确 的经济利益产生重大影响，具有很大的不确定性。 认的标准，公允价值的来源，确认和计量衍生金融工具所引起的 衍生金融工具自诞生之日起就具有“双刃剑” 的性质，它一方 盈利和亏损的基础等；③ 与衍生金融工具相关的风险，包括信用 面为投资者提供规避风险的工具， 具有以小搏大的高杠杆效应， 风险、市场风险、结算风险、流动风险等；注释中还应包括报表中 如果使用得当，就可以用较少的投资成本获取巨额的收益，并可 未能列出的特殊合同条款和条件； 从事衍生金融工具交易的目 ④ 用以防范和规避投资风险；另一方面，作为一种投机工具可能导 的。 对