【毕业设计.论文】基于适度财务指标和遗传算法的财务危机预测模型研究.pdfVIP

第 25 卷第 2 期 统 计 与 信 息 论 坛 20 10 年 2 月 Vol . 25 　No . 2 St atistics Information Forum Feb . ,20 10 【统计理论与方法】 基于适度财务指标和遗传算法的 财务危机预测模型研究 李 　清 (吉林大学 商学院 , 吉林 长春 1300 12) 摘要 : 以往进行财务危机预测主要使用统计方法建模 ,迄今尚未见到因考虑财务指标的适度性而建立遗 传算法模型的中外文献 。适度财务指标是指该指标在某个区间内公司才是健康的 ,过大或过小则公司发生财 务危机的可能性都较大 。故以中国上市公司数据为样本 ,建立了基于适度财务指标和遗传算法的创新型财务 危机预测模型 ,结果显示该类模型具有较高的预测准确率 。 关键词 :财务危机 ;适度财务指标 ;遗传算法 ; Gauss 函数 中图分类号 :F275 . 5 　　文献标志码 :A 　　文章编号 :1007 - 3 116 (20 10) 02 - 0003 - 07 传算法寻找财务比率的最佳判别点以及每个财务比 一 、前 　言 率相对应的破产概率 ,通过多个财务比率的累计破 企业发生财务危机甚至破产 ,将造成投资损失 、 产概率判断公司是否发生财务危机 ,实证表明该模 员工失业 、信贷无法收回 ,从而影响到国家经济发展 型比多元判别分析准确 10 %[4 ] 。 和社会稳定 。因此建立精准的预测模型和提早预测 中国进行财务危机预测研究起步稍晚 ,主要使 并防范危机的发生 ,一直为各国所重视 ,随之对此领 用统计方法建模 : 吴世农和卢贤义建立了 Logistic 域的研究也十分活跃 。随着数据挖掘技术的发展 , 回归、Fisher 判别和线性概率模型[5 ] ;笔者曾使用遗 新的预测方法不断涌现 ,并由最初的统计方法逐步 传算法建立了规则积分预测模型[6 ] ,但迄今为止还 扩展到计算智能方法 ,统计方法主要包括多元判别 未见到考虑财务指标的适度性而建立遗传算法模型 分析 、Logistic 回归 ,计算智能方法主要包括人工神 的中外文献 ,故笔者进行了这方面的研究 ,建立了基 经网络 、遗传算法等 。 于适度财务指标和遗传算法的创新型财务危机预测 Alt man 使用“营运资金/ 总资产”、“累计留存收 模型 ,结果显示该类模型具有较高的预测准确率 。 益/ 总资产”等 5 个指标 ,建立了 Z 分值多元判别分 析模型[ 1 ] ;Ohlson 使用资产负债率 、流动负债/ 流动 二 、样本和财务指标的选取 资产 、总资产净利润率等 9 个指标建立了 Logistic ( ) 一 样本选取 模型[2 ] ;Odom 和 Shar da 使用财务数据建立了人工 将被特别处理的 ST ( Special Treat ment ) 公司定 神经网络模型 , 同时还建立了多元判别分析模型 , 比 义为财务危机公司 ,ST 的主要原因是最近两年连续 较二者的预测能力 ,结果显示神经网络模型具有更 亏损 ,其它公司视为健康公司 。本文共选取沪深 A 高的预测准确性[3 ] ; Kingdon 和 Feldman 使用遗传 股制造业公司 376 家 ,分为训练集和测试集 ,分别用 算法建