66 蒋德权+武大+费用粘性与盈余信息质量【荐】.pdfVIP

1 费用粘性与盈余信息质量 陈冬华 南京大学商学院管理学院会计系 dhchen@ 江苏省南京市汉口路22 号 210093 沈洁 南京大学商学院管理学院会计系 shenjie-hi@163.com 江苏省南京市汉口路22 号 210093 蒋德权 武汉大学经济与管理学院会计系 dqchiang@ 湖北省武汉市珞珈山 430072 2014 年5 月 本文系南京大学陈冬华教授主持的国家自然科学基金课题（项目批准号 和国家社会科学基金课题(项目批准号：11AJL003)的阶段性研究成果，感谢南京大学国际 化会计学博士生项目（IAPHD）。感谢感谢南京大学学术讨论会参与人员沈永建、齐祥芹和 新夫等人的建设性意见，但文责自负。 1 2 费用粘性与盈余信息质量 摘要：本文研究了费用粘性对上市公司盈余信息质量的影响及其在不同情形下影响的差异。 结果发现，费用粘性越大，公司的盈余持续性越小，盈余反应系数也更小。进一步的结果表 明，在管理层预期较为乐观情况下，费用粘性对盈余反应系数的影响更大。同时，本文也发 现了当公司的调整成本较大以及代理问题较严重时，费用粘性与盈余反应系数的负向关联也 越强。本文的结论对拓展费用粘性经济后果研究具有一定的理论价值。 关键词：费用粘性 经济后果 盈余信息质量 一、引言 成本管理是企业日常管理的重要组成部分，也是管理者进行决策需要参考的重要因素。 传统的成本性态理论认为成本的边际变动与业务量的方向无关，成本与业务量按比例均衡增 减。但已有的研究表明，成本与业务量变量变化是非线性关系（Noree Soderstrom ，1997）， 企业存在“ 费用粘性”现象（Anderson et al. ，2003 ；孙铮、刘浩；2004 ；Banker Byzalov ， 1 2010），即费用在业务量下降时的边际减少量小于业务量上升时的边际增加量。 Banker Johnston （1993）研究了美国航空业的费用与收入情况，发现费用与收入并非 是一元线性关系。在检验传统成本模型预测准确性的过程中，Noreen Soderstrom （1997） 研究发现了成本与业务量变化的非线性关系。他们检验了美国华盛顿州医院的医疗成本和成 本动因之间的关系，发现业务量对变动成本有类似“规模经济” 的效应。这一发现与Cooper Kaplan （1998）的发现类似。这种非对称性关系引起了Anderson et al. （2003）的注意，他 们以经济学中的价格歧视理论 （Hamermesh Pfann ，1996）为出发点，提出了成本粘性的 概念。Weiden