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第三章 商业银行的 资本管理 ３.1商业银行资本概述 一 商业银行资本的涵义和构成 二 商业银行资本的作用 ３.1商业银行资本概述 一 商业银行资本的涵义和构成 1 资本 会计学中的涵义 :仅仅指所有者投入的资金。 (captial) 包括:股本(实收资本),资本溢价 本课程中的涵义:称“所有者权益（equity或ownership）” 不仅包括所有者通过初始投资、配股 或股票股利等所形成的股本和溢价， 而且包括商业银行在持续经营中所提 留的留存收益或通过捐赠等获得的资 本公积。 ３.2 商业银行资本充足率与巴塞尔协议 一商业银行的资本与银行价值 二商业银行资本充足率衡量的标准 三巴塞尔协议介绍 ３.2 商业银行资本充足率与巴塞尔协议 一资本充足性的含义 商业银行应当拥有充足的资本，不过，商业银行的资本不是越多越好。商业银行资本过多，其用于支付股息等的费用就越大，会降低普通股每股的净收益。资本过少，又会影响公众信心，加大银行的流动性风险。 在实践中，最适度的资本量受到多种主客观因素的影响，不可能确切求出。 三 巴塞尔协议介绍 1 巴塞尔委员会与巴塞尔协议的产生和发展 1974年末，由13个国家（比利时，加拿大，法国，德国，意大利，日本，卢森堡，荷兰，西班牙，瑞典，瑞士，英国和美国）的中央银行行长组成了巴塞尔委员会。 ① 时间：委员会会议通常每年定期召开4次 ② 目标：为减少国际监管范围的真空地带，更宽泛的 目标是为了增强对全球银行监管的理解和提 高监管质量。 （1）监管资本及其构成 表3-1 1988年巴塞尔协议中监管资本的构成 (2)资产风险权重的规定 ①资产负债表中的资产风险权重 表内资产的权重 表内资产的风险权重分五级： 0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产 10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产 20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产 50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款 100%：包括对私人机构的债权等资产 ②资产负债表表外项目的信用转换系数表外项目的信用转换系数表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。 资本充足率的测定公式 资本总额=核心资本+附属资本 风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额 　　　　　　=∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信用转换系数×相应表内资产的风险权重 规定商业银行资本充足率的最低标准 ３.3 资本管理 影响银行资本需要量的因素 （1）相关法律规定 （2）宏观经济形势 （3）银行的资产负债结构 （4）银行的信誉 银行的资本计划 银行资本的内部筹集 优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策 银行内源资本支持资产增长模型（美-戴维·贝勒1978 ） 银行资本外部筹集 银行资本外部筹集的主要方式 （1）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股 （3）发行优先股 （4）发行中长期债券 例题分析 资本计划 计划的期限长度通常以3-5年为佳。因为时间跨度越长，面临的不确定因素就会越多；时间太短，可能发生的随机性因素也会比较频繁，但短期内不会出现特别的资本要求。 假设中华银行在2003年末需要制定2004-2008年的资本计划。 银行总体目标 资本需要量 内部筹集 预计资本结构 目标资本结构 预计股息 目标股息政策 外部筹集 股票 债券 模型涉及的变量： 为上期资产； 为本期资产； 为银行资产增加额；为上期资本； 为本期资本； 为银行资本增加额；G为持续增长率；D为股利分配率。 G= = = = = = 其中， 代表留存收益。 等式分子分母同除以 ，得G= 对上式进行变换，可以推