混业经营趋势下我国金融监管面临的挑战与选择.pdfVIP

商业研究 擞经懿。龇，鼠金氍蹩麓?。氯赡戆勰毖选控 一姜 伟 沈阳大学经济学院 【摘 要】本文评析了混业经营趋势下我国金融业监管所面对的主要问题，介绍并评价了目前世界上主要采用三种金 融监管模式，在此基础之上，笔者创新性地提出了我国金融业未来采用分业监管基础上的统一监管模式的构想。 【关键词】金融监管 混业经营 统一监管 一．引言 第三阶段：1998年至今．金融监管体制改革深化阶段。 金融是现代经济的核心。1720年，英国Ⅸ泡沫法案》lThe 这一时期金融分业经营、分业监管体制进一步完善，中国证 Bubble Act)颁布，标志着金融监管}制度形成。一般认为．金融 监会．保监会、银监会相继成立、分别负责证券业、保险业、银 监管与一般公共监管的理论基础是大体相同的． 它可以形容为： 行业的监管。人民银行承担各类银行、信用社和信托投资公司等 为防止金融市场失效而产生的连锁负外部效应． 进而危及宏观经 非银行金融机构的监管．1999年．中国人民银行管理体制进行了 济的稳健。自20世纪80年代以来．自由化、一体化以及信息技重大改革．撤销了省级分行．建立了9个跨省区分行．中央银行 术的进步使西方主要发达国家国家金融体系发生了深刻的变革， 依法履行金融监管职责的独立性得到了进一步增强。 ， 普遍进行了金融监管结构改革．形成了结构明晰．分工明确、协 经过20多年的建设和改革．我国金融市场的规模日益壮大， 调合作的适应金融业发展创新的新型监管结构。我国加入wTO 金融市场运作．监管等方面的理论研究水平和实践能力不断加 后．金融对外开放的步伐明显加快．取得了举世瞩目的成就．从 强．同时，我国政府在国内金融市场逐步发展的同时也营造了一 2006年1月起，我国对外开放全部的金融服务市场。然而．随个比较稳定．相对有效的金融监管架构．形成了以财政部，中央 着国际金融综合化．～体化的发展和我国改革开放的深入推进， 银行．银监会．保监会．证监会．以及各行业自律组织(官方性 金融业的混业经营有着不可逆转的趋势．这对我国对现行的”分 质)等为主的金融监管架构。各金融监管机构的职权划分情况参 业经营、分业监管”体制提出了严峻的挑战。面对挑战．如何加 见下表。 强和创新我国金融监管工作．提高金融监管效率．增强金融竞争 表我国各金融监管机构的职权划分 力．有效防范和化解金融风险．成为需要我们正视和思考的重要 监管帆构 监管对象 具体职贵 课题。 财政部 各类盒融机构 负贯监督财务会计，税收等 二．我国金融业监管的现状评析 中央银行 银行类金融机构、田 负责调整商业镶行法定存敢准备金．章批 家封正管理局 等：监督圆泵外止管理局的工作 20世纪80年代以来，世界经济和金融的不稳定性日渐突出， 银监台 银行筅金融机构 全面具体的监管银行类金融机构运行 加强对金融机构的监督管理．维护整个金融体系的安全与稳定． 保监会 保险类金融机构 负贾监督保险行业的具体运作 已成为各国政府、金融管理当局的共识。我国的金融监管是伴随 证监会 证券市场各类机构 负责监管股票市场，证券市场等的运行 着金融业改革发展的深入．逐步成长．发展和壮大的。大体上经 结合表我们不难看出．由于我国当前的金融业以分业经营为 历了以下几个主要阶段： 基本运作形式．因而便出现了分业监管的监管架构的现状。我国 985年～1 第一阶段：1 993年．中央银行行使金融监管职能的选择