第五章国家风险管理.pptVIP

* * 绘制全球国家风险地图 中国信保发布2010年版《国家风险分析报告》 ? “在2010年，39个国家风险水平上升，87个国家参考评级发生了变化。”在12月14日中国出口信用保险公司发布的2010年版《国家风险分析报告》（以下简称《报告》）显示，北美地区美国国家风险值得关注。 揭示我国出口和投资所面临的国际环境和有关风险。《报告》给出的国家风险评级共分9级，级别越高风险越大，其中美国国家风险评级为3级，加拿大评级为2级。 ? 据了解，中国信保在《报告》中根据风险的实时变化和动态发展，共对全球除中国以外191个主权国家的风险水平进行了重新认定与评估。其中，风险水平上升的39个国家参考评级调降，占被评估国别总数的20.4%；48个国家风险水平下降，参考评级调升，占被评估国别总数的25.1%。从区域分布来看，评级调降国家以部分非洲、西欧和拉美国家为主，评级调升国家以部分非洲、中东欧以及中亚和南亚国家为主。 ? 而在欧洲，应重点关注希腊、爱尔兰、葡萄牙、西班牙、意大利、英国、捷克、斯洛伐克、匈牙利、乌克兰、俄罗斯、拉脱维亚等的国家风险。今年以来，西欧发达国家的制造业复苏势头较为明显，以光伏为代表的新能源行业发展速度较快，而建筑业、零售业的复苏仍需要时间。其中，意大利、西班牙等国受欧洲主权债务危机的影响较大，企业经营与融资均受到严重冲击，我国出口企业报损案件金额和数量均有较大幅度增长；德国、法国经济复苏态势相对较好，企业破产数量有所减少。 对于亚洲地区，《报告》显示，蒙古、日本、巴基斯坦、伊朗、伊拉克、阿富汗、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦等的国家风险值得关注。2010年，随着亚洲出口导向型经济体的宏观经济形势逐步好转，其企业破产、停业的现象有所减少，对外偿付能力持续恢复，但是多国汇率波动和外汇结算风险依然存在。亚洲新兴市场国家进口商实力相对有限，信用风险不容忽视，部分国家国内政局动荡，政府投资、金融政策变更频繁。 ???? 在风险一直居高不下的非洲地区，阿尔及利亚、安哥拉、埃塞俄比亚、尼日利亚、科特迪瓦、几内亚、刚果（金）、苏丹、津巴布韦等的国家风险值得关注。 ???? 拉丁美洲地区，阿根廷、厄瓜多尔、墨西哥、哥伦比亚、委内瑞拉、古巴等的国家风险值得关注。2010年，拉美各国贷款利率较高，进口商多数要求供应商提供贸易融资，账期延长趋势明显。?? ? 12月15日，中国出口信用保险公司在京发布了2011年版 《国家风险分析报告》。根据风险的实时变化和动态发展，共有65个国家的参考评级发生变化。其中，29个国家风险水平上升，参考评级调降，占被评估国别总数的15.1%；36个国家风险水平下降，参考评级调升，占被评估国别总数的18.8%? 　　 2011年度，全球风险水平在金融危机以来的较高水平上，整体上没有出现显著的趋势性变化，但呈现出更加复杂的特点和持续悲观的预期。从区域分布来看，评级调降国家以部分非洲、西欧国家为主，评级调升国家以部分中亚、东南亚和南亚、中东欧以及拉美国家为主。? 第三节 国家风险的防范与控制 一、风险回避 (一)分散化 1.贷款对象的分散化，是指国际贷款按国别分散化。 2 .贷款人的分散化。这是利用参加辛迪加贷款(SyndicateLoan)的方法，共同承担风险，辛迪加贷款又称银团贷款， 一个特定的银行，分散贷款原则要求银行着眼于整个贷款组合，地理分布、行业分布、期限的分布。追求综合收入最大化、风险最低化和资产流动性 国际投资，分散化还包括通过“避税港”。 (二)国别风险数量化 但也有一些因素，如政治动荡、财产国有化、该国被施以制裁等可能性以及其他相关因素，虽不易定量分析，但也同样重要，因此也要进行考察。 (三)投资的可行性研究 (四)接受法律监管 二、风险转移 (一)保险转移 包括出口信用保险、投资保险、汇率风险保险等 1961年，美国开展了出口信用保险业务，出口信用保险由出口信用保险协会(The Foreign Creditlnsurance Association)承办，该协会代表了50个私人保险人，并得到美国进出口银行的支持。 美国海外投资公司(The Oversea Privatelnvestors)专门承办投资保险业务，被保险的事故包括战争、革命、剥夺或征用私有财产、对外国投资实行国有化或予以没收、叛乱、罢工、绑架、破坏、恐怖等带来的损失。 (二)非保险转移 在国际信贷方面，担保人通常是借款国政府或