蛋糕店财务管理实验.pptVIP

7.2 可行性分析 7.2.4（1）获利指数 又称 利润指数 PI=未来现金流量的总现值/初始投资额= 164877.35 /50000=3.3 在只有一个备选方案的采纳与否决策中，获利指数大于或等于1则采纳。蛋糕店的获利指数大于1 故可采纳 7.2 可行性分析 7.2.4 （2）投资回收期 投资回收期=原始投资额/每年NCF 第一年的投资回收期=50000/97946.25=0.51年 这一指标可以看出本店的资金流动较快，并能很快的收回投资金额；其缺点在于不仅忽视了货币的时间价值，而且没有考虑回收期满后的现金流量情况。 7.2 可行性分析 7.2.4 （3）平均报酬率（ARR） 平均报酬率=（97946.25+ 77582.1）/2 /50000=1.76 此报酬率高于蛋糕店事先确定的必要平均报酬率80%。 因此，此方案可行 团队介绍 ：设计投资项目、进行投资环境分析 ：说明资金来源，计算筹资方案的资本成本；进行投资环境分析 ：预计第一、二年收入、费用成本、利润；编制资产负债表、预计利润表；预计第一、二年现金流量并计算净流量 ：综合分析该项目的风险、可行性及对策 6.2 基本财务数据 ②本店管理费用主要由工薪费用、研发费用、折旧费用、坏账费用、房屋租金、其他费用、开办费摊销构成。具体情况见下表： 预计第一、二管理费用一览表(单位：元) 工薪费用为店长工资，第二年工资同样采用基于第一年1.1的比例增加。研发费用为当年的主营业务收入中的0.5%。卫生费30元/月，治安费20元/月。其他费用以主营业务收入的5%计提（含固定资产折旧1733元）。 78827.4 97520 合计 -- 20000 开办费摊销 1733 1733 其中(折旧) 600 600 卫生费及治安费 12689.5 12600 合计 其他费用 50400 50400 房屋租金 1268.95 1260 坏账费用 1268.95 1260 研发费用 13200 12000 工薪费用 第二年 第一年 ③本店销售费用主要由运输费用、广告宣传费用构成。具体情况见下表： 预计第一、二销售费用一览表(单位：元) 6.2 基本财务数据 其中，广告费宣传费第一年第一月较多为2000元。此后以每月均300元计算。运输费为批量订购运输时支付费用。 5100 6500 合计 1500 1200 运输费 3600 5300 广告宣传费 第二年 第一年 6.3 预计财务报表 一．预计利润表 预计第一年、第二年利润表（单位：元） 31537.2 18290.25 净利润 10512.4 6096.75 减：所得税 42049.6 24387 营业利润 5100 6500 　　销售费用 78827.4 97520 减：管理费用 125977 128407 主营业务利润 127813 123593 减：主营业务成本 253790 252000 主营业务收入 第二年 第一年 预计第一年、第二年资产负债表(单位：元) 项目 第一年金额 第一年敏感项目销售百分比 第二年金额 流动资产 　 　 　 货币资金 85588.25 　 102354.05 应收账款 25200 10% 25379 减：坏账准备 1260 0.50% 1268.95 应收账款净值 23940 　 24110.05 流动资产合计 109528.25 　 126464.1 固定资产 　 　 　 固定资产原价 15980 　 15980 减：累计折旧 3593 　 7186 固定资产净值 12387 　 8794 无形资产 　 　 　 资产合计 121915.25 　 135258.1 流动负债 　 　 　 应付账款 7200 2.86% 7258.4 长期借款 20000 　 20000 负债合计 27200 　 27258.4 所有者权益 　 　 　 实收资本 30000 　 30000 公积金 　 　 　 股利分红 　 　 　 未分配利润 18290.25 　 31537.2 所有者权益合计 48290.25 　 61537.2 负债及所有者权益合计 75490.25 　 88795.6 二、资产负债表 6.3 预计财务报表 6.3 预计财务报表 所谓敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如现金、存货、应付帐款、应付费用等项目。所谓非敏感项目是指不随销售额变动的资产、负债项目，如固定资产、对外投资、短期借款、长期负债、实收资本、留存收益等项目。由于本店第一二年经营还未趋于稳定，预计第三年计提股利分红，第一二年暂不分红。本店为食品性经营，不易保存商品，因此年末不考虑存货。 6.3 预计财务报表 三．预计现金流量表 由上述利润表得出第一年、第二年的营业现金流量： 付现成本为