【论文】解决中小企业融资难问题研究.pdfVIP

嚅反!堕望堕：壁塑垒壁 摘要：在影响我国中小企业生存和发 长久的经营下去。 二、我国中小企业商业银行贷款方面 展的诸多因素中．融资问题最为突出．而 一般来说．中小企业的融资渠道主要 融资难的原因 最快速有效地解决这一难题的入手点便 有内源融资和外源融资两种。内源融资包 中小企业通过商业银行贷款融资困 是积极发展商业银行融资。文章分析了中 括业主自筹．亲友、同行拆借以及风险投 难的原因是多方面的．既有中小企业内 小企业融资难问题的内部和外部原因．并 资：外源融资可分为直接融资和间接融 部的原因：也有社会经济环境、金融服务 提出了通过发展商业银行融资以解决这 资。我国中小企业自有资金不足，自我积 等外部环境因素的制约。具体有以下几 一难题的具体措施． 累不容乐观：风险投资缺乏，拆借规模有 方面： 关键词：中小企业：融资：商业银行 限且具有不确定性：创业基金处于探索阶 (一)内部原因 一、我国中小企业生存现状 段，规模小、来源少；内源投资捉襟见肘。 1、中小企业自身经营风险较高，社会 我国的中小企业是20世纪90年代外源融资渠道中．直接融资是通过股权融 信用偏低。我国大多数的中小企业成立肘 国有企业改革实行抓大放小的产物。目 资和债券融资两种方式来实现的。但证券 间较短．规模较小，自有资本较少。从而自 前．我国中小企业的数量超过4000万户，交易所的门槛较高．创业板市场主要针对 我积累薄弱．不能满足其扩大再生产的需 占全国实体经济总数的99％。这些中小企 高科技产业．我国的债券市场发展又远远 要；同时，经营具有不确定性．受市场变化 业不但创造了全国60％的GDP和70％的落后于股权市场，因此，相对规模小、信誉 和经济波动影响大．抵御风险能力差．存 出口贸易额．而且。根据国家经贸委中小 等级差。并以低端加工制造为主的劳动密 续期短。倒闭率较高．企业社会信用包括 企业司发布的数据显示．自20世纪90年集型企业很难通过直接融资渠道获取资 业主个人信用普遍偏低．导致银行不敢放 代以来。我国经济快速增长．76％的工业 金。间接融资渠道中，商业银行贷款往往 款给这些企业。 新增产值、600,6的工业总产值由中小企业是首选．由于商业银行的趋利性以及中小 2、中小企业自身条件不符合银行放 创造．全国43．2％的利税由中小企业实企业自身条件限制．商业银行在向中小企 款条件。自1998年以来，我国各商业银行 现．全国城镇75％的劳动力由中小企业吸 业提供贷款方而一直存在着种种限制。据 为了防范金融风险．普遍推行抵押、担保 统计．中小企业的贷款规模仅占银行信贷 制度．抵押物一般要求用企业的固定资产 纳．66％的发明专利和高于800,4的新产品 开发由中小企业完成。可以说。中小企业 总额的8％左右．储蓄到投资的转化非常 来抵押。而中小企业中．多数的制造加工 是保证我国经济繁荣发展、社会安定和谐 不充分。 企业生产条件简陋、设备陈旧，高新技术 的重要力量。 综上，我国中小企业融资渠道中．内 产业净资产偏低而人力资源偏高，抵押资 随着国际金融危机的蔓延．世界经济 源融资匮乏，外源融资受阻，这些严重制 产少．这些大多不符合银行的放款要求； 增长减速．国际市场需求疲软。沿海出口 约了中小企业的发展．甚至在现阶段威胁 或是抵押物质量不高。银行贷款成数低， 贸易型中小企业受大很大的冲击．特别是 到中小企业的生存。内源融资的问题根源 所贷款额不能满足企业需求。此外．为确 礼品、服装、玩具、纺织品以及印刷等行 较深．直接融资受我国经济发展状况限 定贷款企业具有还款的能力．银行对贷款 业．珠三角、长三角和环渤海经济带先后 制，这些短时间内都很难改变，一直以来． 企业进行审查时往往要求企业提供财务 出现中小企业倒闭潮的现象。影响我国中 我国总体储蓄率较高，而储蓄到投资的转 报表等财物而文件．而相当一部分中小企 小企业生存和发展的原因有很多种，如 化率却较低，同时，近年来地方商业银行 业由于客观或人为因素没