拟整过程的渐近性质.pdfVIP

Issue 第7卷专辑 中国管理科学 V01．7，邱edaj ：：：：王：：i ．；善；茎尘2：5尘：：鍪鐾婆坌鎏兰!!!!—些墨呈耋錾苎! 拟整过程的渐近性质 王雷标 (东北财经大学，大连116025) 到了拟整过程，所得的结果更具一般性。从而可用来进行单位根检验及协整检验的功效分析。 关键调：单位根；协整i渐近正态性 1引言 研究多见于Econometmca杂志。 West(1988)考虑下面数据生成过程M： Ye=一十斗一I+“¨蜥～liD(0，口：)．Yo=0，(卢≠o)。 如果估计下面模型： yc=卢十PYt一1+pt ^2 则：T3“(五一1){N(o，12号) (1．1) 即当“≠0时，调整收敛速度，可使单位根检验具有正态性。 BanerjeeA，等(1993)考虑下面协整回归的情况： 弘=触。十“。‰～IN(O，d：) Axf=P4-E‘，(卢≠O)，毛～IN(O，dj) ，2 删：T3／2(p—f1)=}N(O，3鼍) (1．2) 即当Ⅳ≠O时，调整收敛速度可使协整回归具有正态性。 对于AR(1)模型： Ye=Pyl．．1+“f，_yo==0，户=e：ip(t／T)，Uf～上Ⅳ(0，口2j 基金项目：国家自然引学基盘资助项目 预测与决策 行径非常象f(1)过程，因此称为拟整过程(Ne盯_Imegrated 们能看到渐近理论与Wiener过程的联系，所得结果比具有单位根情况更具一般性，更重要的 是可用来进行单位根检验及协整检验的功效分析。 2引理 我们考虑数据生成过程： Y‘：产+阳～一1+Ⅱf，yo；0，P=exp(￡／T) (2．1) “，满足Phillips条件： (1)E(地)=0。 (2)supE(I“，j9)∞，对某卢2。 (3)规E(丁叫s夸)=0-2o存在。 (4)地是强混合的(stronglymix血g)，使混合系数i。。}满足曼口n一副4’。。。 m mol (5)对平稳的I“tt，d2=a：+22,，其中一：=E(乱i)，^=善E(o“，) rn]：TqnSj咄(歹一1)／了、≤rj／T，j=1，2，…，n， 设：Sr=善％Xr(r)=Tq／2s 于是： Xr(r)=}B(r) B(r)是方差为d2的Brownian运动。 令：^。(r)=f exp[(r—s)￡]dB(s) 引理l在模型(2．1)下，有： 5rdB(r) T-3／翟挑-lU。净乒f 证明：由于yc2It暑escp[(i／T)e]+善oexp[(i／T)。]以一f，所以 。善yt—l‰=芦；善置船≯[(f／丁)e]‰斗；置，磊唧[(f／T)￡]蛳一一t 又：T～互善唧[(i／T)eh√“t 2暑琶唧[(￡一J)eIT]“，‰ =皇毫圪IT-1)，艘T(r)『{；!1)，删((c—J)e／T]dXr(s) =』if：唧[(r—s)e]dxt(s)dXT(r) j f 6≈。(r)dB(r) 因而丁。3篡罨点e印[(z／?)s]