商业银行拓展黄金业务正当其时_吴长路.pdfVIP

中国黄金报/2010 年/9 月/14 日/第 J0D 版 视点 商业银行拓展黄金业务正当其时 吴长路 上海浦东发展银行长春分行行长 商业银行要围绕黄金开采、生产加工和销售等整个产业链条，切实创新金融产品，着力改善 金融服务，努力提高服务成效，向黄金产业提供多方位的金融服务。结合产业和市场发展需要， 加大产品创新力度，开展实物金销售、黄金租赁、黄金远期和黄金期权等业务，丰富市场品种， 满足企业融资需求和规避风险的需要。鼓励和引导商业银行开展人民币报价的黄金衍生品交易。 引导更多的金融机构参与黄金市场，扩大黄金市场的广度和深度。 ——《关于促进黄金市场发展的若干意见》 黄金市场发展空间巨大 众所周知，黄金具有商品和货币的双重属性，并以其独有的特性——不变质、易流通、保值、 储值的功能成为人们资产配置的首选。当前，中国经济发展迅速，各类投资渠道的成长空间十分 广阔。当投资者面对日益丰富的投资选择时，黄金投资作为价值最为稳定的金融投资产品，担当 着投资“保险绳”和“安全阀”的重要角色。随着金融市场的不断发展，选择黄金作为投资标的， 将戊为越来越多具备成熟投资经验、洞悉国际金融投资环境的投资者的理想选择。黄金这个新兴 的投资市场正在迅速膨胀，个人黄金投资业务不断发展，黄金投资成为继股市、汇市之后的理财 新热点。 成熟的金融市场应该有货币市场、资本市场外汇市场和黄金市场。目前，我国黄金市场尚处 于初期发展阶段，交易量和交易范围还较为有限，在全国金融产品里大概只占 0.2% 的份额。我国 黄金市场有着巨大的发展空间，未来的黄金市场规模完全可以和资本市场及外汇市场相媲美。 早在 2004 年伦敦金银市场协会举办的贵金属年会上，中国人民银行行长周小川就提出，中 国黄金市场要实现三个转变:一是实现中国黄金市场从商品交易为主向金融交易为主的转变；二是 实现中国黄金市场由现货交易为主向期货交易为主的转变；三是实现中国黄金市场由国内市场向 国际市场的转变。近年来，为实现这三个转变，中国政府和民间组织做了很多努力，黄金市场目 前已经成为中国金融市场的重要组成部分。银行开展黄金业务，不仅有利于拓宽国内投资者的黄 金投资渠道，还能在一定程度上满足不断增长的市场需求。同时，商业银行领跑包括代理黄金业 务在内的中间业务，更有利于国内商业银行从依赖存贷业务的传统经营模式中转型，获得持续、 稳定的利润增长。 在现代银行业的发展中，向客户提供多种服务、具有综合性功能是商业银行的发展趋势。加 入世界贸易组织(WTO) 以后，我国商业银行的单一服务功能已无力应对来自外资银行的强有力的 挑战，需要通过不断完善功能，提升竞争能力。在黄金市场上，商业银行可以向黄金企业、投资 者乃至中央银行提供多种金融服务，凭借自身的资金、网络等资源优势，通过增加业务品种，与 从事黄金业务的公司与个入客户建立密切、稳定的合作关系，丰富客户结构，完善服务功能。 从国外商业银行在黄金市场中的实际运作经验来看，我国黄金市场开放后，商业银行成为上 海黄金交易所会员和黄金交易的清算银行，可以从事自营和代理黄金交易业务。 商业银行的黄金业务品种包括自营和代客实金买卖与黄金投资、套期保值等衍生产品交易、 黄金租赁、黄金进出口、个人黄金投资与实金买卖、代客仓储和对黄金企业的融资等，同时还可 以参与国际黄金市场交易，向黄金企业提供债券发行、推介上市、项目融资、信息咨询等服务。 这些新业务的开展，进一步拓展了商业银行的业务功能，为我国商业银行走向国际市场奠定了坚 实基础。同时，商业银行在国内市场进行自营与代客交易中，需要适时地在国际黄金市场上进行 第 1 页 共 2 页 平仓，从而成为连接国内、国际金融市场的纽带和桥梁。 此外，从商业银行自身发展和内在需求来看，积极开拓黄金理财业务有利于银行吸收高端客 户，拓展非利息收入，吸纳低息或无息存款，提高员工素质，提高银行竞争力。 结论 面对国内日趋广阔的黄金投资市场，中国的商业银行应该抓住机遇，大力开展能够满足市场 需求和创造市场需求的黄金业务，并着眼于风险控制体系的日趋完善、监管手段的不断更新、投 资领域的日益开放、业务品种的丰富多样，肩负起商业银行的使命，为广大投资者营造一个健康、 有序且潜力巨大的市场。 同时，从金融创新的角度来说，商业银行应紧贴市场、紧