2012年证券期货业运行基本情况.docVIP

2012年证券期货业运行基本情况 2012年，证券期货业重点领域改革稳步推进，机构经营总体稳健，行业创新取得积极进展，服务国民经济的能力进一步提升。一、运行状况(一)市场主体稳步发展上市公司规模稳步扩大。2012年末，沪、深两市共有上市公司2494家，同比增加152家，全年新上市154家，退市2家。总市值23.04万亿元，流通市值18.17万亿元，同比分别增长7.26%和10.15%，与上年分别下降19.09%和14.60%相比，重新恢复了增长态势(见图3-1)。 证券期货经营机构数量稳中有增。2012年末，全国证券公司114家，较上年新增5家；其中上市证券公司19家，较上年新增1家。期货公司161家，与上年保持一致。基金管理公司77家，较上年新增8家(见图3-2)。 证券期货业资产规模大幅增长。2012年末，证券公司总资产淤(不含客户资产)1.11万亿元，同比增加约2092亿元，增长23.22%。期货公司总资产(不含客户资产)505.53亿元，同比增加103.53亿元，增长25.75%。基金管理公司共管理1173只基金，基金总份额达3.17万亿份，同比增长19.62%，基金净值约2.87万亿元，同比增长31.05%。证券期货创新力度不断加大。证券公司获准在银行间债券市场发行短期融资券，并开展非金融企业债务融资工具承销业务，融资渠道和业务范围得到拓展；债券质押式报价回购、约定购回式证券交易及现金管理产品等业务由试点逐步推开；证券公司资产管理业务新政策出台，放宽业务限制，拓展投资范围，推动业务规模大幅增长，年末管理资产规模达1.9万亿元，同比增长5.7倍。期货公司资产管理业务试点推出，年末共有20家期货公司获得资产管理业务资格。基金管理公司准入政策得到优化，各类基金产品不断创新，跨市场交易所交易基金(ETF)、跨境ETF、理财型基金等产品陆续推出。机构投资者队伍进一步壮大。2012年，经国务院批准，人民银行、银监会、证监会启动商业银行设立基金管理公司扩大试点工作，首次将城市商业银行纳入试点范围。商业银行设立基金管理公司试点自2005年启动以来，先后有两批共八家商业银行设立了基金管理公司，管理的基金规模近5000亿元，各项业务发展稳健。试点范围的进一步扩大，有利于构建储蓄资金向资本市场有序分流的渠道，支持更多专业机构参与资本市场。社保投资配套规则不断完善，社保基金和住房公积金等长期资金投资运营和保值增值工作取得积极进展，促进了资本市场投资者结构的改善。截至年末，沪、深两市机构投资者持有的已上市流通股占A股流通市值比例达74.67%，比上年末增加1.22个百分点，机构投资者在我国资本市场的主导地位继续增强(见图3-3)。 (二)市场基础性制度建设有序推进多层次资本市场建设取得进展。经国务院批准，全国中小企业股份转让系统(通常称为“新三板冶)设立，正式启动扩大非上市公众公司股份转让试点，全年新增挂牌企业98家。制定并发布非上市公众公司监督管理办法，规范非上市公众公司股票转让和发行行为。引导区域性股权交易市场规范发展，鼓励证券公司探索建立柜台交易市场，进一步完善多层次资本市场体系。稳步推进期货市场建设。上市了白银、玻璃、油菜籽和菜籽粕等4个新的期货品种，扎实推进原油期货市场建设准备工作，启动国债期货仿真交易，加大对碳排放权、指数、期权等新交易工具的研发力度。发布实施新修订的《期货交易管理条例》。推进市场监管制度改革，完善规则体系，降低交易成本，提升市场运行效率。市场准入和退出制度改革成效明显。深入推进新股发行体制改革，发行审核开始从盈利能力判断向以信息披露为中心转变，透明度有所提高。加强对发行定价的监管，完善新股价格形成机制。与上年相比，全年新股平均发行价、平均市盈率分别下降28%和36%，创业板平均超募比例由144%下降至94%。进一步优化资本市场结构，积极稳妥推进上市公司退市制度改革，2012年底有2家公司在深圳证券交易所终止上市。推进并购重组市场化改革，约70%的并购重组业务已无需监管部门审核。上市公司治理进一步规范。完善主板、创业板上市公司信息披露规则，发布《创业板行业信息披露指引》。进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露的质量，抑制发行人、中介机构粉饰业绩行为，防范利益操纵。强化对发行人、上市公司和会计师事务所的行为规范，加强会计准则执行和财务信息披露监管，推动上市公司内部控制建设。投资者保护机制不断完善。鼓励上市公司建立持续、清晰、透明的现金分红政策和决策机制，加大对未按承诺比例分红、长期不履行分红义务公司的监管约束，推动出台上市公司股息红利按持有期限差别化征收个人所得税等优惠政策。2012年，境内上市公司实际现金分红4772亿元，同比增长22%。广泛开展投资者教育，完善投资者适当性制度，引导投资者理性投资。(三)行业监