市场竞争与外商直接投资技术转移来自中国制造业的证据.pdfVIP

第31卷第10期 财经研究 V01．31No．10 ofFinanceandEconomics 0ct．2005 2005年10月 Journal 市场竞争与外商直接投资技术转移 ——来自中国制造业的证据* 陈 羽 (上海财经大学国际工商管理学院，上海200433) 摘要：目前对技术溢出的研究较少关注“溢出源”，尤其是基于市场竞争视角和中国 新”关系的研究成果提出“市场竞争一外资技术引进”关系的有关假说，并探讨了异于常规 的、面向外资企业的“竞争”的定义和度量，最后基于中国制造业面板数据进行实证检验。 实证检验结果表明，外资企业在东道国市场面临更大竞争会促进其增加技术引进，对于发 展中东道国，需要具有一定规模和优势的企业而不是接近完全竞争的市场结构，才能提高 外资企业面临的竞争程度。 关键词：市场竞争；外商直接投资；技术转移；实证 、 一、导言 20世纪70年代以来东亚和东南亚部分国家在大量吸引外资参与国际分 工后取得了令人瞩目的经济增长。依据这个事实，以及经济增长理论的发展 和对技术进步的日益重视，外商直接投资的技术溢出效应成为经济学研究中 的一个热点。 在有关FDI技术溢出的研究中，“溢出源”与“吸收能力”是相对应的两个 方面。国外的研究最早就是从“溢出源”开始的，即从有关跨国公司向东道国 分支机构的技术转移(或者说跨国公司东道国分支机构的技术引进)开始，然 后才逐渐重视东道国“吸收能力”对溢出效应影响的研究。国内有关技术溢出 的研究开展不久，在思路上更多地衔接了较近期的国外研究，即在分析FDI 溢出效应的同时主要关注东道国的“吸收能力”，这一点在计量实证研究方面 尤其显著①。 在最早的关于跨国公司向东道国技术转移的研究中，就有学者指出，东道 国的市场竞争程度是重要的影响因素之一，此后，不断有文献将竞争纳入“溢 收稿日期：200545—20 作者简介：陈羽(1977一)，男，湖南隆回人，上海财经大学国际工商管理学院博士生。 ·64· 陈羽：市场竞争与外商直接投资技术转移 出源”的分析之中。同时，“市场竞争与技术创新和进步”本身就是一个更早、 更活跃的研究领域，熊彼特、阿罗等产业组织理论和内生增长理论学者对此进 行了激烈而有意义的争论。本文即结合这两个研究领域的既有成果，对中国 制造业中FDI技术转移受到的市场竞争的影响进行实证分析，从而在一定程 度上弥补技术溢出研究中的不足。本文其余部分结构如下：第二部分为机理 分析和文献综述；第三部分为实证方法论；第四部分为模型和数据说明；第五 部分为实证结果；最后是结论。 二、市场竞争与外资企业的技术转移——一个文献综述 1．“溢出源”与“吸收能力”——技术溢出效应的决定因素 了扩展，他们强调企业行为是FDI的决定因素，跨国公司在地理和文化上的 差距是其面对当地公司竞争的不利因素，要进行直接投资，跨国公司必须具有 特殊的所有者优势，比如技术优势、无形资产如管理技巧或品牌优势等，这成 FDI和技术转移模型化，他们用一个局部均衡模型分析了从母公司到子公司 的技术转移，认为技术转移是东道国外资存量的增函数，转移过程是自动的。 早期研究中还存在一个基本假说：一国与世界先进技术水平差距越大，那么技 其建立的、该研究领域的一个经典模型中也采用了这个假说。可以看出，当时 的一批研究都重点分析了从跨国公司母公司到子公司的技术转移，而认为跨 国公司子公司到东道国当地企业的技术转移是外生决定的。 随着认识的深入，人们逐渐认识到技术溢出的效应不仅仅取决于“溢出 源”的强弱，同时还取决于东道国自身的吸收能力。内生经济增长理论的发展 和对人力资本的更加重视，使得这个认识得到了强化。因此，在后来的实证研 究中，研究的视角转向了对东道国吸收能力的考察。事实上，现有的经验研究 关于溢出的大小结论差异很大，这在一定程度上来自各国外资子公司引进的 技术水平和数量不同，因此，流入外资子公司的技术是值得关注的(Kokko， 1992)。 由此，在技术溢出的研究中，“溢出