银行体系脆弱性影响分析.pdfVIP

， 年第 期 36’* + + * 海南金融 总第 期 1 23 3 #23 345 789:; 3 ’ 银行体系脆弱性影响分析 ! 南旭光 ，严太华 （重庆广播电视大学 经管学院，重庆市 ；重庆大学 经济与工商管理学院，重庆市 ） !’ ,+ ’ ,% 摘 要：文章对银行体系脆弱性进行深入分析，明确银行体系脆弱性的定义；阐述银行体系脆弱性与银行风险、 银行危机的关系，指出这是一个量变到质变的过程，并分析了脆弱性的成本；通过对货币政策、实体经济与财税及国 际收支的分析，简述银行脆弱性的经济影响，指出其将对整个支付清算体系的威胁，加剧金融体系的脆弱性，危及金 融安全，并有引发金融危机的倾向。 关键词：银行体系脆弱性；银行危机；经济影响 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） #$%’ !% *%! + * ! % 一、银行体系脆弱性的涵义 当脆弱性程度比较高时，银行体系就是不稳健的。 对于银行体系脆弱性的概念，经济学界一直存在着 银行体系脆弱性的概念必须从三个方面加以理解： 不同的看法，目前尚没有一个确切而完整的定义。黄金 第一，要区分单个银行的脆弱性和整个银行体系的脆弱 老认为，狭义上的金融脆弱性，有时也称之为“金融内在 性之间的关系，单个银行的问题有可能演变为整个银行 的脆弱性”，是由高负债经营的行业特点决定的金融业 体系的问题，这取决于市场的风向是否发生逆转，人们的 具有更容易失败的本性。广义上讲，则是指一种趋于高 信心是否已经丧失等；第二，银行体系的脆弱性有动态和 风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积累，包 静态之分，仅关注静态是不够的，银行体系的状况会随着 /!0孙立坚则认为，金融 括信贷市场融资和金融市场融资。 时间的推移而发生巨大变化，必须采取动态跟踪的方法， 体系脆弱性就是指金融体系的基本功能无法得到正常 随时关注银行体系的动向；第三，银行体系的脆弱性会对 /0本文认为，所谓银行体系脆弱性就是指由 发挥的状态。 国民经济产生巨大影响，包括宏观经济动荡、人民生活水 于高风险状态的存在和演化造成银行体系抵御风险的 平下降，等等。金融在国民经济中的地位举足轻重，银行 能力不足而导致的其内在不稳定性及易受攻击性! 。通 体系的脆弱性已经成为世界各国政府和理论界所密切 常可以由一些关键的要素来表征，如公众对银行部门的 关注的问题。 信心大幅下落、银行很难或不能实现其核心功能、对整 二、银行体系脆弱性与银行风险和银行危机 体经济产生（或潜在的产生）大量溢出效应的银行体系 （一）银行体系脆弱性与银行风险 功能紊乱等等。 银行脆弱性与银行风险意义相近，二者存在着密切 为了更好地理解银行脆弱性，我们对比通常所讲的 的关系，但着重点不同。首先，银行风险，严格说来是指潜 “银行体系稳健性”说法。稳健的银行体系是指这样一种 在的损失可能性，而银行脆弱性不仅包括可能的损失，还 体系：其中大多数银行（那些占整个体系的资产和负债 包括已经发生的损失。其次，如上定义，银行体系脆弱性 比例较大的银行）有偿付能力，而且能继续具有这种能 是由银行体系高风险状态的存在及演变造成的，更多地 力。脆弱和稳健是对立统一的。脆弱性是银行业与生俱 包含了风险累积的动态结果。第三，银行风险的类型有很 来的，是绝对的；稳健是后天良好经营的结果，是相对的。 多：市场风险、信用风险、流动性风险、结算风险、操作风 当银行体系的脆弱性不显著的时候，就是相对稳健的， 险、法律风险等，而银行体系的脆弱性是银行体系所面临 的风险集合的最终反映。第四，银行体系脆弱性是银行业 收稿日期： + , % 的一种内在固有属性，它是客观的，无法从根本上消除， 作者简介： ），男，经济学硕士，重庆广播电视大学 南旭光（ 但是它并不意味着每一家银行都必然发生风险，其本质 !*-$ 经管学院讲师； 意义仅是说明商业银行具有陷入风险以致危机的性质， 严太华（ ），男，管理学博士，重庆大学经济与工 并不决定银行风险是否发生以及何时发生。银行体系承 !*., 商管理学院副教授。 受的风险越大，其脆弱性就越高，二者成正向相关关系。 ! 海南金融 年第 期 理 论 探 讨 @ C 0 而银行体系脆弱性的存在，又会进一步引发新的风险， 在金融系统引起较多的破产问题，导致清算、合并或重组时 二者成螺旋上升趋势。 !1# 国际货币基金组织的专家 间增加。 234- 56789%: ’ 在市场机制健全的国家，银行面临更多的是经营风 23: 5- 7;3 将凡有下列条件之一的状况成立时即构成银行 险和市场风险，银行体系脆弱性大多由这两类风险形 危机： 银行系统的不良贷款占总资产比例应超