生产率增长测算的半参数估计方法：理论综述和相关探讨.pdfVIP

半参数估计。 （二）半参数方法测算生产率增长的基本思想 依照半参数回归模型的一般形式可以建立生产率增长测算的半参数估计，建 立模型时遵循索罗开创的生产函数法传统。假定对每一个产出观测值y i ，有p 1 个影响因素，其中包括主要影响因素p 维向量x 和次要影响因素t ，从而可以建 i 立以下形式的模型： Y X b g (T ) e （1） 其中b 为p 维回归系数向量，X 为包括生产率增长在内的主要影响因素变 量，从而X b 为主要影响项，适合外延预测；g (T ) 为未知的光滑函数（如光滑样 条），是模型的非参数部分，可以对数据作局部调整，使数据精确地拟合；常数 项可以包含在g (T ) 中；e 为随机误差项，满足E (e ) 0 ，E (e 2 ) s 2 独立同分布。 模型的任务是以观测数据Y , X ,T 来估计未知参数b ，未知函数g (T ) 和方差s 2 。 在这些参数和函数都估计出来的基础上，通过对方程进行简单的变形即可得到所 需的生产率增长测算。 二、Olley and Pakes关于生产率增长测算的半参数估计方法的研究 Olley and Pakes （1996）最早应用了生产率增长测算的半参数估计方法。他 们使用这种方法估计了美国电讯设备行业重组背景下的生产率动态，研究最重要 的突破在于考虑了动态和“选择”问题。在其研究中，Olley and Pakes关注了投 入与未观测到的生产率之间所存在的联立性问题，这一点与以前大部分的生产率 分析学家所做的努力相比较而言也是一项突破性的研究；此前的经济学家们或许 也曾注意到了这种联立性问题，但较少有人尝试寻找合适的工具来解决这一问 题。Olley and Pakes的研究还认为，样本的进入和退出也会对整个行业的生产率 增长产生影响。关于样本的进入和退出的研究也是突破性的。 1 （一）Olley and Pakes 的半参数生产率增长测算模型及其估计 2 Olley and Pakes （1996）研究的模型由Ericson and Pakes （1989 ） 关于公司 水平竞争的理论模型导出。在Ericson and Pakes （1989 ）的模型中，各公司具有 各自特定的效率，但面临相同的市场结构和要素价格： 利润＝f (资本k ，效率w ，要素价格，其它公司) it it 其中w 为一外生的马尔可夫过程，满足E w w , ＝f (w ) 。Olley it it i,t 1 i,t 1 i,t 1 1 Steve Olley and Ariel Pakes (1996), “The Dynamics of Productivity in. the Telecommunications Equipment Industry,”Econometrica, vol. 64, No. 6, pp.1263-98. 2 EricsonR and APakes(1989), “An Alternative Theory Of Firm And Industry Dynamics”, Discussion Paper No. 445, Columbia university, 1989. and Pakes （1996）的研究还考虑了公司年龄（存续时间）因素，由于这一因素对 于我们的研究不构成影响，这里我们忽略了这一因素。 根据Ericson and Pakes （1989，1995），随时间的推移，部分公司退出行业； 如果公司未退出行业而持续经营，则它们需要在已知当前效率w 条件下对公司