利率市场化下小微金融机构贷款利率定价研究.pdfVIP

金融实务 叶西部金融曳2015年第3期 利率市场化下小微金融机构贷款利率定价研究 课题组 摘 要院在利率市场化背景下袁贷款定价对小微金融机构具有重要意义袁而我国小微金融机构目前贷款利率定价中 存在自身定价能力不足尧传统定价模式影响尧基准利率缺失等问题遥本文借鉴国际银行业金融机构贷款定价主要模式袁结 合我国国情尧市场环境尧金融发展程度等因素袁采用规范分析和对比分析相结合的方法袁综合目前三种主要定价模式袁提 出了小微金融机构新型定价模型袁并选取一家具有代表性的区域性金融机构进行验证袁得出运用模型确定的利率水平遥 最后对小微金融机构进行贷款定价提出了加强成本核算尧掌握行业利润率与客户资料等建议遥 关键词院利率市场化曰小微金融机构曰贷款利率定价 中图分类号院F830.31 文献标识码:B 文章编号院1674-0017-2015(3)-0056-07 一尧背景 在我国利率市场化不断深化的情况下袁银行自主定价权限得到加强袁Shibor渊上海同业拆借利率冤作为重 要参照利率的作用日益明显遥但同时袁银行面临的利率和价格管理挑战愈显强烈遥随着外资银行人民币业务 的全面放开袁国内银行业竞争不断加剧袁优质高端客户的争夺变得异常激烈遥同时袁资本市场的不断成熟和发 展袁大型客户越来越多地依靠直接融资渠道袁银行面临着野脱媒冶现象袁中小企业成为各家小微金融机构关注 和重点挖掘的客户群体袁对中小企业的差别化定价问题成为重中之重遥 在我国袁业界普遍认为袁小微金融机构是指专门向小型和微型企业及中低收入阶层提供小额度的尧可持 续的金融产品和服务的金融机构遥 它有两个鲜明的特点院一是以小微企业及中低收入群体为特定目标客户曰 二是由于客户有特殊性袁 它会有适合这些特定目标阶层客户的金融产品与服务遥 本文主要以地方性商业银 行尧农村信用社尧村镇银行尧小贷公司等具有完全利率定价自主权的小微金融机构为研究对象遥 与国有大型商业银行相比袁小微金融机构的服务对象尧需求尧面临的风险不同袁仅仅照搬成熟的大型金融 机构的业务模式显然行不通遥 再加之我国长期利率管制袁小微金融机构普遍缺乏贷款定价的技术经验袁贷款 定价管理比较薄弱袁贷款定价方法比较单一遥近年来袁我国利率市场化改革深入推进袁由管制利率管理体制向 利率市场化迈进的步伐加快袁在未来的一两年内袁利率市场化将完全实现遥 因此袁小微金融机构需要对现行 野经验式冶尧野跟风式冶等不科学贷款定价方法进行改进袁建立适合利率市场化下的贷款定价方法袁这对于小微 金融机构保障自身经营效益袁巩固竞争地位袁防范金融风险袁具有非常重要的意义遥 二尧当前我国小微金融机构贷款定价存在的主要问题 渊一冤利率风险管理意识及定价能力明显不足 由于我国利率市场长期处于管制状态袁小微金融机构高层管理人员尧利率业务人员对利率风险量化分析 和利率风险控制的重要性认识不足袁投入到利率定价和风险管理中的专职人员有限袁利率管理的信息系统资 源匮乏遥 很多小微金融机构尚未从单纯的利率管理转向利率定价与利率风险管理并重遥 我国商业银行在 1998年开始推行按照风险程度对贷款质量进行五级分类遥利用历史数据和统计模型对风险进行准确量化管 理在我国部分小微金融机构才刚刚施行袁大多银行没有积累这方面的经验和系统性数据袁不具备自主定价能 力遥 贷款利率上限取消后袁部分小微金融机构还没有形成一整套包括定价原理尧定价程序和价格战略等贷款 定价管理办法袁贷款定价机制很不完善遥 收稿日期院2015-1 课题组组长院陈永明渊1959.3-冤袁男袁甘肃庆阳人袁高级经济师袁现供职于中国人民银行庆阳市中心支行遥 课题组成员院吴蔚蓝渊1963-冤袁女袁浙江温州人袁经济师袁现供职于中国人民银行庆阳市中心支行遥 杨正荣渊1970.10-冤袁男袁甘肃庆阳人袁经济师袁现供职于中国人民银行庆阳市中心支行遥 李双红渊1984.12原冤袁男袁甘肃庄浪人袁工程师袁硕士袁现供职于中国人民银行庆阳市中心支行遥 张武浩渊1985.1-冤袁男袁助理经济师袁硕士袁现供职于中国人民银行庆阳市中心支行遥 56 叶西部金融曳2015年第3期 金融实务