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商业银行 利率市场化对商业银行的冲击及对策 ■ 邓秀萍 （国家开发银行青海省分行 青海西宁 810001） 摘 要：利率市场化是我国金融体制改革的一项重要内容，在给商业银行带来新的发展机遇的同时，也会冲击 商业银行现有的盈利模式，加剧银行间的竞争，提高商业银行的风险水平。要想减轻利率市场化给商业银行带来的 不利影响，不仅需要商业银行转变经营模式、减少对传统业务的依赖，完善现有的利率定价机制；还需要管理层加大 监管力度，并尽快出台相应的保障制度。 关键词：利率市场化 商业银行 冲击 对策 【中图分类号】F832.1 【文献标识码】A 【文章编号】1007- 841X- 2012 （4）- 0054- 03 表1 我国利率市场化进程概况 根据麦金农（R .J.Mckinnon）和肖(E.S.Show)的“金融 银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率市场化进程 抑制论”和“金融深化论”，利率管制将使资金无法得到有效 1996 年6 月 央行放开银行间同业拆借利率。 配置，导致金融机构和企业行为发生扭曲。鉴于此，上世纪 1997 年6 月 央行放开银行间债券回购利率。 80 年代以来，许多国家开始了利率市场化改革。我国自 1998 年8 月 国家开发银行在银行间债券市场首次进行市场化发债。 1999 年10 月 国债发行开始采用市场招标形式。 1996 年放开银行间同业拆借市场利率到现在，利率市场 上海银行间拆借利率SHIBOR 正式上线，3 个月以内的短期SHI- 2007 年1 月 化改革在不断创造条件中循序渐进。2012 年年初，人民银行 BOR 充分反映了市场资金供求的变化。 贴现利率市场化进程 网站再度发表周小川行长 《关于推进利率市场化改革的若 央行改革了贴现利率生成机制，贴现利率和转贴现利率在再贴现利 干思考》一文，让市场感受到了利率市场化“攻坚战”渐行渐 率的基础上加点生成，在不超过同期贷款利率(含浮动)的前提下由 1998 年 近的脚步。为有效应对利率市场化给商业银行带来的挑战， 商业银行自定。再贴现利率成为中央银行一项独立的货币政策工 具，服务于货币政策需要。 商业银行必须未雨绸缪，提早制定应对措施。 贷款利率市场化进程 一、我国利率市场化进程概述 央行在已二次扩大金融机构贷款利率浮动区间的基础上，再次扩大 贷款利率浮动区间。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大 1992 年，我国确立了建立社会主义市场经济体制的改 到基准利率的0.9- 1.7 倍，农村信用社贷款利率浮动区间扩大到基 2004 年1 月 革目标，要让市场在资源配置中发挥基础性作用，实现资源 准利率的0.9- 2 倍，贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、