股份制商业银行资本金管理问题初探.pdfVIP

实际投入到银行的资本，以普通股为主。资本公积是指银行在发行股票时，若按溢价发行， 溢价部分就是资本公积。在增资配股时，配股价超过面值的部份应记入资本公积。盈余公积 金是指为了发展，银行将每年所得利润留出的一定比例用于自己的发展的部分，以增大银行 的实力。另有部分长期债务和各项准备金，指银行提留的呆帐准备金、坏帐准备金、投资风 险准备金。各项构成的搭配合理是指要求通过各种不同的途径获得资本搭配的成本与收益的 最优化。 2、资本金对银行的经营起着重要作用，由于银行的特点是负债经营，购置办公楼、办 公设备与其它营业所需的非盈利资产提供资金，对存款人提供保护，增加银行信誉，对银行 提供保护，银行的资本金规模越大，其承受风险的能力越大，可以满足银行对其他机构投资 的要求，银行的资本金同银行的资产负债业务也有很大的关系，持有充足的资本是银行实力 的象征，能增强公众的信心。 3、银行风险管理者对资本的要求，是银行头寸的风险组合(信用风险、操作风险和市场 风险)，表明了什么样的潜在损失，需要多少资本来吸收风险。 4、投资者(股东)的希望。他们最关心的是自己投入的资本能得到多少收益即分红， 他们关注银行及其组成业务所创造的收益的波动率，更关注的是怎样控制风险，要求银行以 风险、盈利的变动性为基础配置资金。商业银行必须把股东利益看成是自己的生存目标。 5、监管当局对银行资本金的监管，最关心的问题是金融体系的安全性、稳健性和公平 性，因此他们制订计算资本充足程度的标准方法(如巴塞尔协议框架)，并以此标准通过日常 的监管保证银行持有充足的资本，保护存款人利益以及银行系统的稳定。几方面对资本金的 关注以图表示： 貅躺＼…夕缒＼资本金／ 股东利益／ 十 ＼风险管理 金融监管 以往。我国的国有独资银行资本金是不足的，不良资产率很高，但银行的经营却看不出 太大风险，这是因为国家对银行提供了隐性担保，居民存款建立在国家信誉上，部分充当了 国有商业银行的资本金，即国家以其声誉入股，实际上起着替补国家注资的作用，加之居民 稳定存款，国有商业银行实质上是确立了以国家担保、债务性注资为核心的资本结构，于是 国有商业银行的稳定性与其资本金的多少关系不大，因此对资本金的管理没有重视。 目前，国有商业银行进行股份制改造，产权已明晰，并将逐步成为在市场中独立经营的 现代银行企业，资本在金融机构及其各组成部分中扮演着不同的角色：资本可以作为对抗金 融风险的缓冲器，而且是资本提供者拥有的风险与回报的传输器；虽然银行业管制在放松， 但监管当局随之要求增加资本金数额、股东们在投资风险和回报方面的要求变得更加苛刻、 信用评级机构对于评级中需要什么数据越来越有经验。所有这些因素，迫使银行提高资本使 用效率。正因如此，一套合适的资本管理体系必须要全面考虑各种不同的资本要求。因此股 份制商业银行一旦成立，对资本金的管理就势在必行了。 二、资本金管理的几项内容 (一)、资本金适度规模 银行资本金的规模有一定合适的量，少了达不到资本充足率，但也不是越多越好，一 般来说，资本金少了，按净资产的概念(总资产．负债)，那么负债必然就多了，增加了成本 和风险。而资本金多了股东权益大，经营收益减少却分红要求多。资本金合适的量是实业界 一直讨论的问题。而目前与资本金规模直接有关的是银行风险的测量。即以银行风险精算测 量出所需资本金的规模。 1988年巴塞尔委员会发布银行资本充足监管协议，并一直在不断对协议进行完善，历 经数年的努力，于2004年6月26日正式推出了新的银行监管框架(BaselII)。新协议内 容更加丰富，从旧协议仅要求吸收简单信用风险加权资产的8％的资本比率，到覆盖信用风险、 市场风险和操作风险的三大支柱， 在此基础上进而提出了多种难度不同、可供选择的衡量 资本充足比率的新的思路和方法，以使资本充足比率和各项风险管理措施更能适应当前金融 市场发展的客观要求。为此许多致力于创新的银行纷纷开发自己的资本管理模型，如风险资 本模型、市场风险模型、信用风险模型、操作风险模型、风险收益模型等，定量分析银行的 资本使用和构成情况，把商业银行的资本管理水平带到了一个新的高度。 2003年一些国家地区商业银行资本比率 核心资本比率 风险资本比率 国