关于商业银行基金托管业务发展的战略思考.pdfVIP

!经济论坛 关于商业银行基金托管业务发展的战略思考 马灵杰 （襄樊内燃机车厂，湖北 襄樊 ((!!%’） 摘要：国有商业银行为提供金融配套业务品种———基金托管业务，必须进行全面的分析，从战略的高 度予以重视，从经营体制和管理体制上进行创新，在技术、人才资源以及设备上予以保证，以开拓中间业务 的突破口，以大的综合业务后台做支持，并通过发展基金托管业务迅速抢占资本市场，扩充盈利空间，提升 竞争力，实现自身价值和业务方式的转变。 关键词：商业银行；基金托管业务；战略思考 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： )*#%++++++ ,++++ !%%#-*(../%%(0%.-%%*(-% 改革开放以来，我国金融结构的变迁与全球金融变迁的 !$的代销费和 %’$的托管费相比，这部分费用的投入产出 趋势基本一致。商业银行在做好传统的存款、贷款和结算业 比仍然是很高的。而且，随着银行业务人员、广大投资者以及 务的同时，必须积极拓展资本市场相关业务，以增强市场竞 整个社会对基金认知程度的提高，这部分费用开支将呈递减 争力。鉴于基金在新的金融运行体制中的核心地位，我们可 趋势。 将基金托管业务作为银行业务调整的突破口。 简言之，从投入角度看，基金托管业务具有固定成本较 基金托管业务是连接商业银行与资本市场的桥梁，它一 低、人力费用较省、发展费用初期高、后期降的特点，且随着 方面对商业银行传统业务产生了强烈的冲击，另一方面也为 托管基金规模的扩大，规模效益凸现，单位成本明显下降。 商业银行拓展新的业务领域提供了机遇。我国基金市场经过 二、商业银行发展基金托管业务的风险性分析 十年运作摸索，在入世之后呈现出快速发展之势。我们要从 从风险角度看，基金托管业务是一项纯粹的受人之托、 战略的高度予以重视，在经营体制和机制上有所创新，在技 为人服务的中间金融业务。其主要内容是安全保管基金资 术系统和人员配备上予以保证，抓住机遇，大力开拓基金托 产、办理基金资金清算和会计核算、监督基金投资运作，属于 管业务，使其成为新的业务增长点和利润来源。 基金运作过程中的后台操作业务，不需银行投入信贷资金， 一、商业银行发展基金托管业务的成本投入分析 没有任何信贷风险；托管银行与基金公司分工明确、职责清 !、设备费用。包括开发或购买基金财务核算与估值系 晰，不对基金运作好坏、业绩高低承担任何责任，没有市场风 统、与交易所登记结算公司数据接受系统、门禁录音录像监 险和对手信用风险。也就是说，基金托管业务与传统的银行 控系统以及相应的计算机设备。这些初始投资一经投入，可 信贷业务和其他中间业务相比，其风险主要来自于内部：法 多年使用，随着基金托管规模的不断增加，单位固定成本迅 律风险，即未严格执行国家法律法规和监管部门的政策导致 速下降。 业务处理不当所带来的风险；操作风险，即由于违反操作规 、人力费用。由于现阶段商业银行基金托管业务主要集 程或工作疏忽，造成基金清算不及时或清算错误，导致基金 中在总行操作，只在资本市场较发达的地区如北京、上海、深 在交易所透支或未能按时足额申购新股或得到配股，给基金 圳等设立三至四个基金托管分部，而不像其他业务一般都需 造成损失；系统风险，即基金托管系统发生技术性问题导致 要总行、分行、支行、基层网点四级机构处理。因此，业务集 业务不能正常处理；道德风险，如业务人员故意泄露基金交 中、人员集中保证了该业务人力费用总量较低且可控。 易秘密，损害持有人利益，影响托管人声誉。 #、业务发展费。在争取封闭