基于压力测试的我国商业银行个人房贷违约风险评估.pdfVIP

财税金融 基于压力测试的我国商业银行 个人房贷违约风险评估 ( ) ◆宇文境泽 　李 　诚 　中国矿业大学 北京 管理学院 【摘 　要 】宏观压力测试作为金融机构测量其面对宏观风险时所暴露的问题与存在风险的方法 ,在我国的应用趋于频繁 。本文在借鉴已有文献 中成果的基础上 ,利用 logit线性回归模型 ,将房地产业个人贷款违约风险与 GDP增长率 、CP I等宏观经济因子之间建立回归方程 。最后得出当 GDP 的增长速度迅速下降 , CP I上升时 ,房地产业个人违约风险率的提高幅度将大于 GDP增长速度的下降幅度 。 【关键词 】压力测试 　房地产个人贷款违约率 　logit模型 一 、引言 所确定的因子 ,收集相关资料数据 ,为建立压力测试模型提供数据基础。 　　 我国房地产市场发展起步于上世纪八十年代 , 伴随着我们的住房 1. 4 设计压力测试情景 ,确定风险因子冲击大小 。压力测试情景可 制度改革 ,城市建设的发展模式开始出现 。在这发展的二十多年中,经 以分为单因素因子冲击情形和多因子因素冲击情形 。本文采用多因子 历了一些经济变化事件和历次不同情形的调控 。最初的调控是在 93 冲击情形 ,虽然扩大风险因子范围增加了计算负担和模型的设计难度 , 年 ,主要是中国的南方部分城市出现了房地产市场的过热问题 。随后 但是这样的分析能都提高压力测试结果的解释程度 。并且根据这些年 市场进一步恢复和发展 , 九十年代末的时候又遇到了亚洲金融危机 。 房地产市场发展 ,拟定不同风险因子极端变化情况 ,测算不同风险因子 我国房地产真正快步进入市场化是从 99 年开始的。这里最有标志性 冲击发生的可能性 。 的事件就是 98年彻底停止了住房分配制度 。新世纪以来我国房地产 1. 5 建立压力测试模型 。参考相关文献中模型建立符合本文测试 业高速发展 ,房地产规模产值占 GDP 的比重逐年加大 , 同时也凸显出一 对象的压力测试模型 。 系列的问题 ,进而引发了政府的相关干预 。从我国房地产的发展历程 1. 6 执行压力测试及结果分析 。将拟定的风险冲击变量值带入本 可以看出,房地产业发展有一下几个特征 :对宏观经济因素依赖性高、 文压力测试模型初步得出压力测试结果结果分析 ,揭示个人房贷违约 波动性较强 、周期长 。房地产业资金需求巨大 ,我国房地产业的资金来 风险概率 。 源大多是国有商业银行以及股份制银行 , 大部分房地产企业的自有资 2. 指标风险因子选取 。 金比率较低 , 当作为其主要资金来源的房屋售价降低 ,银行贷款利率上 2. 1被解释变量 。根据文献中国外实证研究以及我国目前房地产 升等诸多外部环境发生变化时 ,房地产企业的资金缺口就会变大 ,导致 个人贷款发展特点 , 因子的选取原则主要是考虑因子数据的可收集性 、 地产商对银行的违约风险提高 。对于银行方面 ,最关心的就是降低其 因子对指标的解释度来决定的。笔者认为衡量房地产个人贷款违约风 不良贷款率 ,控制开发商发生违约的概率 ,从而保证其资产的安全性 。 险的指标是本文最重要的指标之一 ,也是本文模型主要的一方面 ,我们 压力测试就是为银行测算