债券收益率计算公式及方法.pdfVIP

附件： 全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准调整对照表 原计算公式 调整后的计算公式 C C t AI t AI   365 f TS 公 其中： 其中: 债 式 AI:每百元面值债券的应计利息额； AI:每百元面值债券的应计利息额； 券 （1） C :每百元面值年利息，对浮动利率债券，C 全 C:每百元面值年利息，对浮动利率债券，C 根据当前付息周期的票面利率确定； 价 根据当前付息期的票面利率确定； t ：起息日或上一付息日至结算日的实际天数； 中 f :年付息频率； t：起息日或上一付息日至结算日的实际天 内 TS :当前付息周期的实际天数。 含 数。 应 C C AI KC t AI  KC t 计 365 TY 利 公 其中： 其中： 息 式 AI:每百元面值债券的应计利息； 的 （2） AI:每百元面值债券的应计利息； 计 C:每百元面值年利息； C:每百元面值的年利息； 算 k：债券起息日至结算日的整年数； k：债券起息日至结算日的整年数； t：起息日或上一付息日至结算日的实际天数； t：起息日或上一付息日至结算日的实际天 TY :当前计息年度的实际天数，算头不算尾。 数。 FV  PV D FV  PV D y   y  PV 365 PV TY 债 其中： 其中： 券 y：到期收益率； y：到期收益率； 全 公 FV ：到期兑付日债券本息和，固定利率债券 FV ：到期兑付日债券本息和，固定利率债券为 价 式 与 （4） 为M +C / f ，到期一次还本付息债券为 M +C/ f ，到期一次还本付息债券为M +N × 到 M +N ×C,零息债券为M ； C,零息债券为M ； 期 PV ：债券全价； PV ：债券全价； 收 D：债券结算日至到期兑付日的实际天数； D：债券结算日至到期兑付日的实际天数； 益