利率市场化对银行影响及中小银行对策.pdfVIP

2003年第10期 南方金融 No．10，2003 (总第326期) Sou出ChinaFinance GeneralNo．326 利率市场化对银行影响及中小银行对策 李向红 (中信实业银．行广州分行，广东广州510613) 摘要：本文根据我国利率市场化试点情况和国外利率市场化改革实践，分析我国利率市场化后利率走势及对 国有商业银行、中小股份制银行的影响，着重提出了中小银行应对利率市场化后的对策。 关键词：利率市场化；银行；影响；对策 中图分类号：F830．2 文献标识码：A 一、利率市场化的内容 龙江省升南县信用联社、吉林省通榆县信用社和挑南 利率市场化指利率由市场资金的供求状况来决 市挑府信用社、福建省连江县信用社和泉州市泉港区 定，由市场配置资金流向和资金的“价格”。如果市 信用社、内蒙古自治区扎兰屯市信用联社。这8家农 场上资金供大于求，这时利率就低，反之，利率就 村信用社进行利率改革试点的时间顺序和浮动幅度各 高。利率市场化包括同业拆借市场(银行之间短期融 不相同。最早开展试点的是浙江省温州地区的瑞安市 资的市场)利率市场化、债券利率市场化和银行存贷 信用联社、苍南县信用社和福建泉州泉港区信用社 款利率市场化等。 在利率市场化条件下，如果市场竞争充分，在理 南县信用联社到2002年5月底才进行试点。中国人民 论上利率市场将出现如下情况：(一)金融交易主体享 银行给试点农信社划定的存款利率最大浮动幅度为 有利率决定权；(二)利率的数量结构、期限结构和风 30％，贷款利率浮动幅度为100％。而一些试点信用 险结构由市场自发选择；(三)同业拆借利率或短期国 社存款浮动幅度规定为20％，贷款浮动幅度分别为 债利率成为市场利率的基本指针；(四)政府(或中央 银行、银行同业公会)享有间接影响金融资产利率的 第一次浮动利率时，浮动幅度更低，存款浮动幅度为 权力。 10％，贷款浮动幅度为70％，而对从A和从级信用企 在实际工作中，利率市场化并不意味着利率完全 业基本不浮动贷款利率。 自由化，新成立的银行同业公会将决定利率的走向， 从试点结果来看，进行利率市场化后，农村信用 中央银行则会运用货币政策进行微调。 合作社存款大幅度增长，经济效益明显改善。据报 二、我国利率市场化试点情况 道，温州利率改革两个月后，温州357家农村信用社 我国利率市场化大体经历三次重大的改革：一是 存款比先前增加了8亿多元。 1996年6月放开银行间同业拆借利率，二是1998年32003年，全国每个省都有一两个县市参与到银行 月放开贴现和转贴现利率，三是2000年实现对境内外存贷款利率市场化试点工作中来。 币利率市场化改革。目前我国外币存贷款利率、银行 三、利率市场化后利率水平发展趋势 间债券市场利率、同业拆借市场利率基本由市场决 总体上我国利率市场化进程中的利率水平，将呈 定。 缓慢逐步攀升的走势。在推行利率市场化的初期，存 贷款利率会被双双推高，但其造成的市场波动不大； 2002年3月21日，我国存贷款利率市场化改革 从8家县市农村信用社拉开帷幕。这8个县市农村信 从中长期看，外币利率将逐步向国际利率水平靠拢； 用社是：浙江省瑞安市信用联社和苍南县信用社、黑 人民币贷款利率趋于下降，部分贷款利率有可能上 收稿日期：2003—09—09 作者简介：李向红(1965一)，女，江西人，硕士研究生，供职于中信实业银行广州分行。 23 万方数据 SOU