资本市场独立审计与诚信奖励——基于三方博弈的模型分析.pdfVIP

第 卷 第 期 技 术 经 济 ， 25 9 Vol. 25 No.9 年 月 ， 2 0 0 6 9 Technolo Economics Se . 2006p gy ·资本市场· 文章编号： （ ） 1002-980X 2006 09-0090-05 资本市场、独立审计与诚信奖励 ———基于三方博弈的模型分析 朱建红，石绍炳 （安徽财经大学，安徽 蚌埠233041） 摘要：当广大中小投资者及一些研究者极力呼吁加大对上市公司做假及会计师事务所配合上市公司做假的处 罚力度和强度时，本文却通过引入奖励这一变量，构造了上市公司、会计师事务所与监管部门的三方博弈模型，提出 奖励作为监管手段的一个方面，也许比只使用处罚更有利于上市公司和会计师事务所的成长。 关键词：资本市场；独立审计；诚信奖励；博弈分析 中图分类号： ； 文献标志码： F224.32 F239.43 A 模型的结构特征，提出了具有最优会计监管效果的 一、引言 〔〕 路径选择。吴联生4 通过建立动态博弈模型，分别 注册会计师这个职业是因为能减少代理成本而 分析了变动收益与固定收益下的审计意见购买的行 出现的，然而在我国目前资本市场上，注册会计师的 为特征及其最优监管策略，研究结果表明博弈参与 独立性却受到普遍质疑，是什么原因致使注册会计 各方的行为选择取决于各方的贴现因子。刘颖斐、 〔〕 师的独立性受到质疑呢？如果需要注册会计师保持 余玉苗5 通过博弈分析证明在大客户审计市场上 独立性，那么在制度上该如何引导他们呢？本文希 注册会计师更容易丧失独立性，而作为保证注册会 望通过构造上市公司、会计师事务所和监管部门的 计师诚信审计的核心制度———注册会计师民事赔偿 三方博弈模型，分析诚信奖励对资本市场中独立审 制度在小客户审计市场上具有可兑现性，并提出了 计的作用，以引导各参与方做出恰当的行为选择。 为保持注册会计师独立性的博弈策略改进方案——— 在以往对上市公司、会计师事务所和监管部门 “审计团”审计模式。在这些研究中，主要关注的是 〔〕 的博弈研究中，主要有王爱国等1 认为真正有价 以下两个问题：（1）注册会计师为什么会丧失独立 值、有意义的审计独立性应该是社会公众（包括政府 性？（）如何监管上市公司和中介机构？对第一个 2 等相关利益者）与审计人员相互博弈的结果。吕 问题也许可以这样解答：审计服务的信任品质特征 〔〕 鹏、陈小悦2 建立了一个序贯博弈模型，研究了注 和间接付费特征使注册会计师有强烈的道德选择风 册会计师承担有限责任和无限责任两种情况下的博 险，而对被审计单位财务上的依赖