交易的理想模型与现实模式(六)翘曲与隆起.docVIP

　　交易的理想模型与现实模式(六)----翘曲与隆起 2012.7.14 郝国强 上周写道“本周大盘随外盘有所反弹，但成交量并未有效放大，从这个角度来讲，操作的意义并不大，还需要观望；……反弹之后再下跌可以减缓下跌趋势线，从而使得下跌更加健康。此外，从60分钟级别来看，这里开始构建形态，现在就看这一笔向下的落点，如果下破2188那么到2132没有什么好怀疑的了……”本周大盘最低2152点，基本接近目标位2132。理论上这里要开始反弹的，IF空头可获利了结，激进者可伺机轻仓抢个反弹。当然只要IF有效跌破2152点可继续开空。 笔者继续理想模型系列，本期的翘曲与隆起模型主要来自理查德.威科夫。由于跨文化传播的原因，威科夫先生在国内并未被广大交易员所熟知，然而在20世纪初，他在美国却是和杰西李佛摩尔一样伟大的交易员，在长期的实战中逐渐形成了自己独特的交易理论和方法。有兴趣的朋友可以读读其门徒汉克.普鲁登的著作《顶尖交易的三大技巧》。威科夫特别强调交易模型的识别与心态管理，在经典著作《金融心理学：掌握市场波动的真谛》中挪威人拉斯.特维德引用了其经典名言“听听市场在说别人什么，而不是别人在说市场什么。” 威科夫先生通过“极点”概念来判断一个趋势便是否终结。如果这一趋势是一个明显的强劲趋势，“极点”之后，便进入另一个运动周期，这就是著名的＂威科夫有机序列＂，大量的＂翘曲＂和＂隆起＂是这个周期的特征；随着这种盘局的发展，最终会走出它的价格方向…… 这个交易模型有着深层次的哲学基础，类似中庸之道。德意志银行的安德鲁·劳伦斯有一天仰望摩天大楼时，悟出一条著名的经济学定律——“摩天大楼指数”：世界最高摩天大厦的落成，就是危机开始之日。这个以摩天大厦落成日期看经济和商业周期转变的“摩咒”指标，在过去一个世纪中屡试不爽。同样，证券交易市场同样可以用成交量长短做一个重要的指数，巨量大多是顶部或阶段性顶部。拿下跌趋势来说，每一次反弹的次级趋势都以巨量终结，每一次地量都代表一个阶段性的反弹起点；在上涨趋势，每一次地量回调都代表洗盘结束，新一轮上涨即将开始，每一次巨量都代表阶段性的顶点。这句话的重点不在让我们高抛低吸，而是把握一个下跌趋势中“巨量套现”与上涨趋势中“地量吸货”的逆市操作法则。正当下跌趋势中，巨量大阳线使得大家集体癫狂的时候，我们则冷静的套现；上涨趋势中，大家见回撤跑路，我们则见地量不断增仓。 这个法则使用起来很简单，只要找出一段时间内的巨量与地量，重要是结合趋势理论。实际上除了突破重要颈线需要放巨量外，其它的巨量都要小心为妙！这让我想起历史上著名的“李斯三叹”，一叹“米仓硕鼠”，要趋炎附势；二叹繁华似锦，“物禁太盛”；三叹平淡是真，“蔡门逐兔”。在资本市场，确实应该是察颜观色，趋炎附势，只不过观的是市场的脸色，攀附的是价格的趋势；在隆起位置注意巨量套现与阶段性顶部的产生；并要明白市场终归要趋于平淡，从哪里来的终归要回到哪里去，“涨有多高，跌有多深”。市场从来不以个人意志或政府意愿为转移，该涨的时候按也按不下去，该跌的时候扶也扶不起来。这就是资本市场亘古不变的道理，我们都必须内化入心，唯此方可立于不败之地。 最后敬告各位朋友的是，笔者7月14日前往老挝进行为期一个月以上的田野调查，以期对老挝的宗教、社会文化进行深度的思考，并对个人内心进行一次沉淀。期间专栏暂停，回来之后继续。谢谢各位，后会有期。