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论企业应收账款的风险及其控制 摘要： 应收账款是企业流动资产的重要组成部分，直接影响到企业的收益和资金周转，进而影响企业生产经营的发展。在激烈的市场竞争条件下，企业因赊销而产生的风险在不断增加；加强应收账款的风险管理是企业进行正常的生产经营，降低整体财务风险的保障。本文对应收账款风险进行了分析，并探讨了几种风险控制方法，以提高企业对于应收账款的防风险意识和抗风险能力。 关键词：应收账款 风险 控制 保理 1．应收账款的风险 1．1应收账款风险的概念 应收账款的风险是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时的不确定性，从而导致应收账款在回收时具有的不确定性。这个不确定性包括时间和数量两个方面。应收账款回收时间上的风险也称为违约风险，即客户超过规定的信用期限付款使企业蒙受的损失。应收账款回收数量上的风险也称为坏账风险，即企业应收账款无法按照发生数额收回，形成坏账而造成的损失。违约风险累积到一定程度就会转化为坏账风险。如果应收账款迟迟不能收回，就会增加企业的资金占用和资金成本，造成资金周转困难，甚至失灵，导致生产停滞。一旦应收账款成为坏账，就会导致企业财务状况恶化。 1．2应收账款风险对企业的影响 应收账款的风险会给企业带来一定的机会成本和使企业蒙受坏账损失的可能。具体而言；其对企业的影响主要表现在以下几个方面： 1．2．1导致企业支付能力降低 应收账款能使企业增加利润，但由于权责发生致使收入的发生与现金的流入和流出并不一致，赊销最终会导致账面利润与企业支付能力不符，从而给经营者的决策带来失误。 1．2．2使企业发生坏账 坏账是指应收账款不能收回而产生的损失。持有应收账款就有发生坏账损失的可能。当发生坏账时，不仅账面利润虚盈，而且会发生更大的亏损，使企业潜伏着破产、倒闭的巨大风险。 附录： 1 数据表。 表1储蓄存款季度余发生额、代理国债季度发行量、理财产品季度发行量相关系数矩阵数据表 1.1储蓄存款季末余额与储蓄存款余额+理财发生额趋势比较图数据表(单位：万元) 1.2储蓄存款季末余额与储蓄存款季末余额+理财产品发生额增长率趋势比较图 数据表1 季度 储蓄存款季度发生额 代理国债季度发生额 理财产品季度发生额 储蓄存款季度余额 代理国债季度发生额+理财产品季度发生额 2007年1季度 21192 23885 25178.8 699740 724918.8 2007年2季度 -36751 599932 32244.9 662989 695223.9 2007年3季度 12373 15608 14408.2 675362 689770.2 2007年4季度 +10005 17087 22711.1 685367 708078.1 2008年1季度 63533 24000 24355 748900 773255 2008年2季度 87695 48000 69487 836595 966082 2．表2储蓄存款季末余额与储蓄存款季末余额+理财产品发生额增长率比较图数据表 数据表2 增长率 储蓄存款余额季度增长率 代理国债季度发生额+理财产品季度发生额 绝对增长率 0.19558 0.249908 平均增长率 0.038151 0.048312 复合增长率 0.036372 0.045624 参考文献： [1] 曾康霖．商业银行经营管理研究[M]．成都：西南财经学出版社，2000． [2]殷孟波．货币金融学[M]．成都：西南财经大学出版社， [3] 陈永生．投资学[M]．成都：西南财经大学出版社，2004． 1．2．3 占用货币的时间价值 企业持有的应收账款，一方面必然丧失其他投资的收益，即产生机会成本；另一方面，如果应收账款在企业资金总量的比重偏大，由于货币时间价值的原因，经营量减少，融资成本增大，就会给企业带来损失。 1．2．4导致企业提前纳税 应收账款使企业产生了利润，然而却并未使企业的现金增加，反而会使企业动用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速企业的现金流出。 1．2．5增加催收欠款的费用 企业催收欠款，要花费一定的收账费用。但企业收账费用的增加与坏账损失的减少，并不一定存在线性关系。当收账费用达到某一限度以后，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了，如果企业再增加收费费用，风险就很大，只能是得不偿失。 1．3应收账款风险产生的原因 1．3．1宏观环境不良 相比拥有一套严厉监管制度和在此基础上建立了全民性的信托责任观念的美国，我国缺乏一套自上而下的信用体系。在我国，由于法律制度的不健全，市场经济建设的不完善以及 中国传统文化的阻碍，导致了我国信用体系建设步伐迟缓，加上没有强有力的法律约束和监控，产生了大量的诚信问题。我国应收账款的管理问题当然也就层出不穷了。 1．3．2微观主体缺乏风险防范意