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Situation 6
International Trade
Task 4 Contract
Task 4 Contract
Objectives
1. Grasp the definition of contract.
2. Grasp the main forms of contract.
Task 4 Contract
I Pre-reading
Pair work: Discuss the following questions with your
partner.
1. What do you think is the function of a contract?
2. What contents should a contract include in your opinion?
3. How many forms of contract?
4. What are the contents about a sales contract or sales
confirmation?
5. What is memorandum?
Task 4 Contract
II Case study of the task
Dispute Caused by Indefinite Contract
Company A made an offer for a farm product to
Company B stating “Packing in sound bags”. Within the
validity, Company B replied “Refer to your telex first
accepted, packing in new bags”. On receiving the reply,
Company A began to purchase the goods for export. Days
later, as market price of the commodity was falling,
Company B wrote to Company A “No contract is entered
between us, as you failed to confirm our changing of the
packing requirement.” Company A argued that Company
B’s acceptance was effective and the contract was
established then.
Task 4 Contract
Questions:
1. What is your opinion about it?
2. Give the reasons to support your opinion.
3. How to prevent such dispute?
Task 4 Contract
III Text
Contract
1. Definition
2. Forms of Contract
1) Sales Contract or Purchase Contract
2) Sales Confirmation or Purchase
Confirmation
Task 4 Contract
3) Agreement
4) Memorandums
Contents Included in a Contract
1. The Heading
1) Name and address of seller and buyer
2) The willingness and guarantee of both sides to carry
out the contract
2. The Body
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