DEA方法在投资组合中的应用.pdf

第 46 卷 第 2 期 山 东 大 学 学 报 ( 理 学 版) 2011 年 2 月 Vol． 46 No ． 2 Journal of Shandong University ( Natural Science) Feb． 2011 文章编号: 167 1-9352 ( 20 11) 02-0082-07 DEA 方法在投 资组合 中的应用 1 2 3 4 ， ， ， 崔玉泉 马立杰 赵晶 白金燕 ( 1． ， 250100; 2 ． ， 250104 ; 山东大学数学学院 山东 济南 山东师范大学数学学院 山东 济南 3． ， 230026; 4 ． ， 100872) 中国科学技术大学科技处 安徽 合肥 中国人 民大学统计学院 北京 : ， ， ， 摘要 将证券的收益等量作为输 出 证券的风险等量作为输入 用数据 包络分析方法给 出了有效证券 的判定 进一 步给 出确定这些有效证券的最优投资组合方法及如何确定不 同时间段 的证券最优投资组合方式 。 关键词: 投资组合; 收益率; 风险; 数据 包络分析; 相对有效性 中图分类号: O221. 1 文献标志码: A Application of DEA method on identifying a portfolio CUI Yu-quan1 ，MA Li-jie2 ，Z HAO Jing3 ，BAI Jin-yan4 ( 1． School of M athematics ，Shandong University ，Jinan 250100 ，Shandong ，China; 2 ． School of M athematics ，Shandong Normal University ，Jinan 250104 ，Shandong ，China; 3． Division of Science and Technology ，University of Science and Technology of China ，Hefei 230026 ，Anhui ，China; 4 ． School of Statistics ，Renmin University of China ，Beijing 100872 ，China) Abstract: Data envelopment analysis is introduced into the field of investment ，some results on how to identify efficient securities by DEA w ith the security return representing outputs and security risk representing inputs are obtained． A new DEA model is proposed to obtain the optim