结售汇业务政策的演变及对商业银行风险管理的影响_纪伟东.pdf

银行经营 结售汇业务政策的 演变及对商业银行风险管理的影响 纪伟东 王 卉 （中国建设银行山东总审计室，山东 济南 250011） 摘 要：结售汇业务是我国外汇指定银行开办的一项重要的外汇业务。改革开放以来，我国对外汇制度进行 了多次改革与修订，结售汇业务政策也产生较大的变化。本文通过对历年来结售汇政策的变化要点进行梳理， 分析政策变化对银行结售汇业务风险的影响，最后对银行如何控制结售汇业务风险提出了相关建议。 关键词：结售汇；政策风险；商业银行 Abstract ：RMB-FX trading is an important Foreign Exchange business in designated foreign exchange banks in China. Since reform and opening policy ，foreign exchange system has been reformed and revised many times ，and big- ger changes have occurred in RMB-FX trading policy. Based on the arrangement of the change on RMB-FX trading poli- cy this year and the analysis of influence on the RMB-FX trading business risk in commercial banks ，this paper puts forward some suggestions about controlling the risk in RMB-FX trading business in commercial banks. Key Words ：RMB-FX Trading ，policy risk ，commercial bank 中图分类号：F830.33 文献标识码：B 文章编号：1674-2265 （2013 ）01-0059-04 一、近年来结售汇业务政策的演变情况 银行做市平盘的价格风险。如果客户需要购入一笔X （一）人民币汇率形成机制改革 （结售汇价格政 万元的欧元现汇，则须向银行支付人民币的金额为 策） 8.1618X 元。按照外汇管理有关规定，当天银行间外 1. 2005 年——实行以市场供求为基础，参考一 汇市场上美元兑人民币的交易价浮动范围不能超过 揽子货币调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇 中间价上下1% （即6.2475 至6.3737 之间），调整前是 率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率 5‰ （即6.2790 至6.3422 之间）。因此，当天银行用客 ① 机制。 户支付的人民币可购买到的美元 数最多不超过 2. 2005 年至2012 年——多次扩大汇率浮动幅 1.3064X 元 （8.1618X÷ 6.2475 ），调整前最多1.2999X 度。我国近几年的汇价的浮动幅度呈现出逐步扩大 元 （8.1618X÷ 6.2790 ）。若要将售出的欧元头寸完全 的趋势 （见表1）。 进行平盘，银行还需到国际外汇市场上以美元购买 3. 风险分析：人民币汇率浮动幅度的扩大降低了 相同数量的欧元。若要保证不发生亏损，买入欧元 收稿日期：2012-12-15 作者简介：纪伟东 （1971- ），男，山东潍坊人，供职于中国建设银行山东总审计室，审计师；王卉 （1982- ），女，山东莱阳 人，供职于中国建设银行山东总审计室，经济师，研究方向为会计理论。 《金融