可转换债券的会计处理及估值方法.pdfVIP

会计论坛 CKYJ 可转换债券的会计处理及估值方法 ■/ 陈天宏 殷向晖 刘 蓬 摘 要：可转换债券具有债权和股权的双重特性。 根据 回权行权价是按照“债券面值 当期应计利息”确定，因此赎 + 可转换债券嵌入权性质的不同，分拆方法及确认和计量方法 回权可视作与主合同紧密相关从而将“债券 赎回权”作为负 + 亦不同。 本文结合可转换债券发行条款，对影响可转换债券 债整体计量。 而转股权则根据IAS39“归类为权益的嵌入衍生 确认和计量方式的因素作了分析，并对其会计处理和估值方 工具应与归类为资产或负债的嵌入衍生工具分开核算”需要 法做了探讨。 单独确认。 关键词：可转换债券 股票转换权 会计处理 金融负债的公允价值变动，需根据其分类按准则要求进 行处理，如分类为以公允价值计量且其变动计入损益，则其 可转换债券是指持有者依据一定的转换条件可将债券 公允价值变动应计入损益，如分类为其他负债，则以摊余成 转换成发行人普通股票的证券， 具有债权和股权的双重特 本计量，其公允价值变动不在财务报表中确认，但需披露，实 性。 市场上发行的可转换债券主要是由普通债券及嵌入的一 务中一般将该金融负债分类为其他负债，以避免公允价值计 些期权（即嵌入衍生工具）构成，而这些期权通常包括持有人 量所引起的不确定性。 股票转换权、发行人转股价格向下调整权、发行人赎回权以 （二）转股权不符合确认为权益工具条件下的会计处理 及持有人回售权等，其中尤以股票转换权最为重要，其转换 若转股权不符合IAS32确认为权益工具的条件， 则债券 条款会对会计处理方式产生影响。 与嵌入衍生（赎回权、转股权）均应根据IAS39进行初始确认 由于可转换债券条款及性质的复杂性，其会计处理和估 和后续处理，即按照“负债 负债”方式进行分拆及计量。 + 值方法较之通常意义上的债券及股票都更具复杂性。 根据IAS39 ，“嵌在可转换债务工具中的权益转换特征不 一、可转换债券的会计处理方式 与主债务工具密切相关”， 故转股权要与债券分拆， 而根据 根据国际财务报告准则相关规定， 发行的可转换债券， IAS39 ，“一项金融工具中的多项嵌入衍生工具通常应视同为 根据其嵌入转股权性质的不同，分拆方法及确认和计量方法 一项混合嵌入衍生工具处理”， 故可以将转股权与赎回权合 亦不同。 将可转换债券分拆确认为“负债 负债”、还是“负债 并确认。 而将债券确认为金融负债。 其中，分拆出嵌入衍生工 + + 权益”， 取决于可转换债券条款所反映的性质。 而判断其性 具的公允价值变动，应计入损益；金融负债需根据其分类按 质，则要依据《 国际会计准则第 号— 金融工具：列报》及《 国 准则要求进行处理，具体如上所述。 32 际会计准则第 号： 金融工具： 确认和计量》（ 以下简称 综合上述分析，可转换债券分拆确认的关键在于股票转 39 “IAS32”、“IAS39”）相关规定。 换权的认定。 如内嵌的股票转换权可以认定为权