传递函数模型在居民储蓄中的应用(论文资料).pdfVIP

【专题研讨】 传递函数模型在居民储蓄中的应用 赵 晗，肖 探 （中央财经大学 统计学院，北京 100081） 摘要：论文首先介绍传递函数模型（AR IMAX）的结构与建立方法，然后将AR IMAX 模型应用于我国居民储 蓄和国内生产总值数据的分析上，以建立较为完整的模型，达到更好地描述两者之间的影响关系、更有效地对居 民储蓄预测的目的。 关键词：传递函数模型；居民储蓄余额；预测分析 一、引言 回归，建立了我国城乡居民储蓄存款模型。通过对回归 改革开放以来，我国经济保持了较高的增长势头， 模型结果的分析，得出我国居民储蓄存款的变化主要 而国民收入分配也逐渐向个人倾斜，使得居民收入不 是居民可支配收入及其均等程度决定，而利率并不是 断提高。从全球经济角度而言，我国居民储蓄率明显偏 导致居民储蓄变化的主要因素。 高，长期以来一直保持在40 ％左右，远远高于世界25% 这些研究大多基于经典的线性回归模型，问题是 左右的一般水平。这其中除了我国所具有的储蓄传统 很多动态数据不仅受到其他变量当期的影响，还受到 外，把仅有的一点闲钱存到银行成为许多居民不得已 自身变量过往数据的影响。本文拟通过AIMAX模型构 而为之的理财方式。业内人士指出，除了国家社会保障 造动态居民储蓄模型以更好地进行居民储蓄的分析、 制度不健全，居民对未来预期不乐观等因素外，投资机 预测。 会，特别是金融投资渠道的缺乏，是中国储蓄居高不下 三、实证分析 的一个重要原因。有关分析表明，居民储蓄存款的高速 1.传递函数模型（ARIMAX）简介。传递函数模型研 增长与居民收入的增长密切相关。许多居民储蓄是出 究的是具有一个或多个输入变量的单输出线性系统。 于养病防老以及后代教育的考虑，部分储蓄甚至是居 其模型形式为： 民的“养命钱”。储蓄存款在一定程度上缓解了医疗和 k Θi （B） li y =μ + Σ B x +ε 养老保障不足、教育收费越来越高给社会带来的压力。 1 i = 1 Ψi （B） ki i 因此，本文将运用传递函数模型（即ARIMAX模型）定量 Θ （B） ε = a 分析我国居民储蓄的发展变化，通过现实数据分析居 i Ψ （B）i 民储蓄余额与国内生产总值之间的相关性，并对居民 上述模型被称为动态回归模型，简记为ARIMAX。 储蓄进行有效的预测。 式中，响应序列yt和输入变量序列（即自变序列）x1t ：， 二、文献回顾 x2t ：，……，xkt ；Φ （B）为残差序列自回归系数多项式；Θ [1] （B）为残差序列移动平均系数多项式；at为零均值白噪 胡学锋（2001）利用1952年~1998年的年度数据对 居民储蓄和GDP做了几种模型形式的比较，最后得出 声序列。 引入回归项GDP后各个检验系数均较好，ARIMAX模型 2.数据整理。本文选用1978年~2010年的年度数据 [3] 作为分析对象（数据来源于中经网数据库）。很容易得 可以应