职工持股制度（ESOP）的理论的研究与实证分析.pdf

内容摘要 内容摘要 stock 职工持股制度(EnlployeeOwnershipplans简称为EsOP)是当代产权主体的社会 化和产权实体广泛化的最主要的形式之一。 它源起于20世纪20年代的美国，兴盛于20世 纪70年代至今。职工持股制度是职工在劳动的基础上、以有偿或无偿形式获得企业股份、分 享企业收益、承担资本风险的啼}新的股份制，是一种企业制度创新。本文在综合论述马克 思的“合作工厂”理论和社会所有制理论、西方的。二元经济理论和分享经济理论、资产专用 性理论、利益相关者理论的基础上，实证分析了美国、日本、英国、法国、荷兰等发达资本 主义国家和部分转轨国家(如匈牙利、罗马尼亚、俄罗斯等)的职工持股制度，接着探讨了 中国的职工持股制的理论，并进行了实证分析，最后提出了职工持股制对国有企业一系列改 革的建设性的一些思路与对策。 奉论文由导论和其余八章组成。主要内容包括： 导论主要阐述_『研究职．1=持股制的目的和意义，职工持股制的渊源，研究的方法、以及 本丈研究的一些理论上的创新。 第一章论述了两个部分内容：一是马克思分析r“合作工厂”理论，包括“合作工厂” 的历史范畴、主体范畴、性质、产权制度基础、合作J二厂的实践、形成机制、合作工厂的缺 陷、以及评价．从而形成一套完整的合作工』‘理论，指出合作工厂不仅是从资本主义向社会 主义的过渡形式，也是向共产主义过渡的环节。：是马克思的社会所有制理论，指出未来“社 会所有制”建立的途径是重建个人所有制即劳动者个人所有制。 第二章阐述了路易斯·凯尔所的“二元经济”(Bin3ryecoⅡomy)理论和马J一·威茨曼的分 享经济fPro丘tshare)理论。一足在假定资本具备经济增长和分配功能的基础上，阐述了劳动者 应该获得劳动和资本的收益，以及如何获得资本的路径安排，并进行，相应的评价。二是论 述了从工资经济转向劳动者分享企业剩余的经济的理论渊源、路径和制度安排，并进行了简 单的评价。 第三章阐述了当代主流企业理论中的交易费用理论的主体一一资产专用性 (Assebspecifidty)理论，包括物质资产专用性和人力资本专用性，着重分析了人力资本专 用性导致的人力资本产权，以及相应的企业的治理机制，并进行了简单的评论。 第四章主要阐述了利益相关者(stakeholder)理论，首先分析了利益相关者理论的渊源、 利益相关者的特征、内容并界定了利益相关者的内涵；其次，分析了企业生命的不同周期与 利益相关者的关系，企业经理层处理利益相关者的原则，利益相关者对企业经营的功能：晟 内存摘婴 后，提出』’由于利益相关者理论的出现，企业不同的利益相关者的企业治理模式，在指出目 前利益相关者理论的4i足的基础上进行了评价。 第五章，主要是分析了美国的职工持股制。分析了美国标准的职工持股制度的历史渊源， 形成的臆嗣、种类、功能、不足，并对美国职工持股制的绩效进行了实证分析。 第六章，主要从理论和实证的角度分析r法崮、荷兰、英国、日本的职工持股制度。 第七章实证分析了转轨国家如匈牙利、罗马尼亚、俄罗斯的职工持股制。 第八章．从理论和实证的角度论述了中国职工持股制。并借鉴西方职工持般制度．对我 国分配制度改革，国有股减持与我国社会保障制度的建立，建立现代企业制度的公司治理， 加入wTo后的我国的经济安全，职工产权参与管理等等，提出了一些建设性的思路和对策。 最后，在分析中国目前职工持股制的弊端的基础上，提出厂r}I国职上持股制重构的指导思想、 原则和摹本目标，以及政府如何进行制度创新以降低实施职工持股的成本，形成我国职工持 股的路径。 关键词：职工持股制度理论研究 围企改革 内容摘要 Abstfact one“t11edomlnantfom塔ofthesoc池hon Stock P)ls Plans(ESo EmployeeownersmP ofth2 andthe ofthe e